本報記者 周尚伃
當下，券商紛紛將目光投向ETF（交易型開放式指數基金）業務，加大布局力度。《證券日報》記者從券商處獲悉，近日，上交所、深交所分別向機構內部披露了7月份券商經紀業務在ETF領域的最新核心數據，涵蓋成交額以及交易賬戶數量等關鍵指標。從各項核心指標來看，券商ETF相關業務競爭格局呈現出頭部券商地位穩固、中小券商奮力突圍的特點。
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市場持續活躍
7月份，ETF市場規模持續擴大、成交活躍度進一步提升。從整體規模看，截至7月末，滬市基金產品共890只，資產管理總規模34342.97億元。其中，ETF共719只，總市值33520.69億元；當月ETF累計成交金額55841.84億元，日均成交金額2427.91億元。
深市基金產品共803只，資產管理總規模12742.3億元。其中，ETF共516只，總市值12383.17億元，當月ETF累計成交金額19913.43億元。
頭部券商ETF成交額占比保持領先。7月份，上交所ETF（非貨幣，下同）成交額（經紀業務）居前三位的券商為華泰證券、中信證券和國泰海通，與6月份排名一致，當月成交額在市場中的占比分別為10.8%、10.67%和6.66%。此外，華寶證券、東方證券、中國銀河、廣發證券當月成交額在市場中的占比均在4%以上。
券商ETF持有規模是衡量其業務實力的一項關鍵指標，頭部券商在相關領域同樣表現突出。從滬市來看，截至7月末，中國銀河在ETF持有規模上位居榜首，其持有規模占市場總額的比例達23.46%；緊隨其后的是申萬宏源證券，持有規模占比為17.25%；中信證券、招商證券、國泰海通的持有規模占比分別為6.71%、4.72%、4.71%。
從券商營業部ETF成交額排名來看，競爭格局更加差異化，部分中小券商營業部表現亮眼。7月份，在滬市方面，華寶證券上海東大名路證券營業部表現亮眼，以4.89%的成交額占比位居首位，且今年以來該營業部一直穩坐單月成交額冠軍寶座；中信證券深圳深南中路中信大廈證券營業部、國泰海通總部、東方證券常熟李閘路證券營業部的成交額占比分別為3.35%、2.22%、2.03%。再看深市，經紀業務個人客戶ETF交易金額排名前30的營業部中，東方財富證券占據9家，國金證券和廣發證券各有4家；而在機構客戶ETF交易金額排名前30的營業部中，中信證券有5家上榜，華泰證券有4家，中金財富和中信建投均有3家。
ETF交易賬戶數量直接反映券商客戶活躍度，頭部券商與互聯網券商形成競爭梯隊。7月份，從滬市來看，在經紀業務ETF交易賬戶數量占市場總數的比例上，華泰證券位居第一，占比達11.35%；東方財富證券緊隨其后，當月交易賬戶數量占比為10.26%；中國銀河和平安證券的占比分別為5.4%、5.33%。在深市方面，經紀業務個人客戶ETF交易賬戶數量排名前30的營業部里，東方財富證券旗下有10家，華泰證券有5家。
券商加速布局
政策紅利為ETF市場發展注入強勁動力。新“國九條”明確提出“建立交易型開放式指數基金（ETF）快速審批通道，推動指數化投資發展”，進一步凸顯ETF在資本市場中的戰略地位。
在政策持續支持下，ETF市場規模快速擴張。Wind資訊數據顯示，截至8月22日，滬深兩市ETF總數達1262只，較年初增加223只；資產凈值合計4.96萬億元，較年初增加1.23萬億元，市場規模與產品數量實現雙升。
談及如何更好推動ETF市場發展，中信證券金融產業首席分析師田良建議，通過優化做市商機制增強中小ETF流動性，完善衍生品配套和稅收政策，推動社保等長期資金進入ETF市場，構建服務實體經濟與國家戰略的可持續市場生態。
面對ETF市場的機遇，券商正加速完善戰略布局，多維度提升競爭力。“ETF效率高、透明度高、費率低、門檻低、流動性強的優勢日益獲得投資者的認可。”平安證券相關負責人向《證券日報》記者表示，公司加碼布局ETF投顧業務，助力投資者用ETF便捷配置中國核心資產。
田良認為，相關機構應著力提升產品設計能力與投顧服務能力，開發創新產品，持續豐富產品線，依托智能投顧分層服務與低費率工具重塑財富管理模式。
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