智研咨詢的數(shù)據(jù)顯示，中國(guó)如今已成世界上最大的公路運(yùn)輸市場(chǎng)。
2020年，中國(guó)公路物流行業(yè)的市場(chǎng)規(guī)模超過(guò)6.2萬(wàn)億元。中國(guó)公路物流行業(yè)運(yùn)輸量約343億噸，占比國(guó)內(nèi)貨物運(yùn)輸總量的比重為72.45%。
(相關(guān)資料圖)
事實(shí)上，中國(guó)公路物流的蓬勃發(fā)展，得益于改革開(kāi)放。1978年，改革開(kāi)放打響。當(dāng)時(shí)中國(guó)GDP僅為0.4萬(wàn)億元，公路貨運(yùn)量?jī)H有15億噸。此后，中國(guó)的公司發(fā)展起步，第三方物流萌芽。
近年來(lái)，伴隨中國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展進(jìn)入快車(chē)道。在老牌PE機(jī)構(gòu)九鼎投資(600053)看來(lái)，電商行業(yè)的崛起和發(fā)展，又進(jìn)一步推進(jìn)了快遞物流的轉(zhuǎn)型升級(jí)。該機(jī)構(gòu)成立于2007年，投資模式以參股投資為主，協(xié)助并購(gòu)為輔，覆蓋消費(fèi)服務(wù)、醫(yī)療健康、先進(jìn)制造等領(lǐng)域。
九鼎投資在行業(yè)研究中認(rèn)為，按照不同的運(yùn)輸范圍、在途時(shí)間和貨物重量，目前，中國(guó)公路物流可分四大細(xì)分市場(chǎng)：
同城物流，即本地配送，被稱為城市“輕物流”，分為幾類(lèi)：以美團(tuán)外賣(mài)和餓了么為代表的餐飲外賣(mài)，以每日優(yōu)鮮和叮咚買(mǎi)菜為代表的生鮮宅配，以達(dá)達(dá)為代表的同城零售，以閃送和順豐同城為代表的跑腿代辦，以貨拉拉、滴滴貨運(yùn)、快狗打車(chē)為代表的同城貨運(yùn)。
快遞物流，貨物重量一般在30kg以內(nèi)，貨單價(jià)7-15元，在途時(shí)間1-3 天，主要服務(wù)于電商客戶、商務(wù)文件及個(gè)人客戶，其中電商件數(shù)量占比達(dá)80%以上?？爝f代表公司有順豐、京東、三通一達(dá)等。
零擔(dān)物流，貨物重量一般在30-3000kg，貨單價(jià)在100元以上，在途時(shí)間一般5天以內(nèi)。通常客戶需要運(yùn)送的貨物不足一車(chē)，承運(yùn)企業(yè)把運(yùn)往一個(gè)地方的多家客戶的貨物，通過(guò)配載拼車(chē)運(yùn)送，到達(dá)目的地后分發(fā)給各個(gè)客戶。根據(jù)貨物重量，零擔(dān)分為大票零擔(dān)和小票零擔(dān)。零擔(dān)代表公司有德邦、安能等。
整車(chē)物流，貨物重量一般在3噸以上，貨單價(jià)超過(guò)5000元，在途時(shí)間3-5 天。整車(chē)物流以門(mén)到門(mén)運(yùn)輸為主，流程較為簡(jiǎn)單，貨物種類(lèi)相對(duì)分散，包括農(nóng)業(yè)品、工業(yè)產(chǎn)成品、工業(yè)原材料、快銷(xiāo)流通品等，代表公司有安吉物流、中外運(yùn)等。
值得關(guān)注的是，電商是近年來(lái)公路物流的主要驅(qū)動(dòng)力之一。
以快遞物流為例，京東曾統(tǒng)計(jì)，其同一批客戶單個(gè)客戶的平均購(gòu)買(mǎi)次數(shù)，從2008年的3.7次增至2017年的30.2次。阿里巴巴2018財(cái)年年報(bào)則顯示，其5年老用戶全年下單132次，是1年新用戶全年下單次數(shù)的約4.9倍。這說(shuō)明，存量網(wǎng)購(gòu)人群的消費(fèi)頻次在增加。
另一方面，以拼多多為代表的新型電商平臺(tái)出現(xiàn)后，三四線下沉市場(chǎng)的中低端網(wǎng)購(gòu)需求也被挖掘。而新媒體銷(xiāo)售渠道增加（抖音、快手、小紅書(shū)等）、以及直播電商的出現(xiàn)，給電商帶來(lái)了新的增長(zhǎng)，并帶動(dòng)了快遞業(yè)務(wù)增長(zhǎng)。
電商的快速發(fā)展，同樣帶動(dòng)了空調(diào)、電視等3C大件的線上銷(xiāo)售，這使得市場(chǎng)對(duì)零擔(dān)運(yùn)輸服務(wù)的需求提升。同時(shí)，電商業(yè)務(wù)分散且波動(dòng)較大，往往每票的貨運(yùn)量達(dá)不到整車(chē)運(yùn)輸?shù)囊?guī)模，因而大部分電商企業(yè)對(duì)零擔(dān)運(yùn)輸需求量較大。
九鼎投資表示，零擔(dān)物流的增長(zhǎng)，還得益于柔性供應(yīng)鏈（C2M模式）的發(fā)展。消費(fèi)者的喜好變化迅速，服裝、首飾等快消品需要跟隨消費(fèi)者喜好的變化，不斷更新自己的產(chǎn)品。因此，越來(lái)越多的生產(chǎn)企業(yè)不再大批次的生產(chǎn)一個(gè)SKU，而是根據(jù)市場(chǎng)的喜好和需求，小批量、高頻次的生產(chǎn)和發(fā)貨，避免存貨積壓，提升了對(duì)零擔(dān)物流的需求。
至于整車(chē)物流，雖然是中國(guó)公路物流的主要運(yùn)輸方式，但“小、散、弱”的特點(diǎn)，相比快遞和零擔(dān)更加凸出。隨著經(jīng)濟(jì)發(fā)展，企業(yè)對(duì)自身供應(yīng)鏈更加重視，企業(yè)傾向選擇與稅務(wù)和流程更規(guī)范、服務(wù)更好的合同物流公司合作，不合規(guī)的中小型物流公司逐漸失去市場(chǎng)，市場(chǎng)向頭部的整車(chē)物流公司聚攏，行業(yè)集中度逐漸提升。
九鼎投資分析認(rèn)為，目前來(lái)看，快遞行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局穩(wěn)定，CR8（順豐、三通一達(dá)、百世、郵政、京東）占比達(dá)到80%以上。行業(yè)的新玩家需要足夠的業(yè)務(wù)量來(lái)維持經(jīng)營(yíng)，日單量是重要的衡量標(biāo)準(zhǔn)之一。行業(yè)普遍認(rèn)為，日單量2000萬(wàn)單是快遞行業(yè)的盈虧平衡點(diǎn)。
另外，快遞企業(yè)客戶極度分散，且要求時(shí)效性高，需要鋪設(shè)大量網(wǎng)點(diǎn)來(lái)進(jìn)行攬件和配送，網(wǎng)點(diǎn)的鋪設(shè)情況是衡量快遞企業(yè)的標(biāo)準(zhǔn)之一。而企業(yè)大量鋪設(shè)社區(qū)型的網(wǎng)點(diǎn)，進(jìn)行攬件和送件、需要配置中轉(zhuǎn)倉(cāng)和車(chē)輛，初始的資本投入高。因此，優(yōu)秀的融資能力是快遞企業(yè)的加分項(xiàng)。
零擔(dān)行業(yè)涉及到將貨物拼成一車(chē)、以及到達(dá)目的地后，將整車(chē)貨物再分撥到不同的線路，服務(wù)并不是門(mén)到門(mén)，大部分情況是分撥中心到分撥中心。所以，零擔(dān)企業(yè)的分撥網(wǎng)點(diǎn)數(shù)量和線路數(shù)量極其重要。
整車(chē)運(yùn)輸行業(yè)墊資需求較重，資金實(shí)力是主要的競(jìng)爭(zhēng)要素之一。作為純2B的行業(yè)，客戶的拓展和維系也很重要。除此之外，整車(chē)運(yùn)輸具備一定的網(wǎng)絡(luò)效應(yīng)和規(guī)模效應(yīng)，有全國(guó)性運(yùn)輸網(wǎng)絡(luò)的公司，能夠降低運(yùn)營(yíng)成本，提升自身競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力，也能提升獲客能力。
相比整車(chē)、零擔(dān)、快遞，同城物流是最具互聯(lián)網(wǎng)特色的一種物流運(yùn)輸方式，因其運(yùn)輸距離與在途時(shí)間最短，玩家們短兵相接，競(jìng)爭(zhēng)過(guò)于激烈。
九鼎投資認(rèn)為，同城物流是“一將功成萬(wàn)骨枯”的生意：最終，會(huì)有少數(shù)幾家企業(yè)活下來(lái)，但能活下來(lái)的是誰(shuí)，什么時(shí)候能率先跑出來(lái)，都很難講。而經(jīng)過(guò)“殺敵一千自損八百”的激烈競(jìng)爭(zhēng)后，活下來(lái)的那幾家能否賺錢(qián)，需要較長(zhǎng)時(shí)間驗(yàn)證。
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