掃地機器人市場銷量連續兩年下滑，科沃斯(603486)和石頭科技等頭部企業紛紛下調產品價格，行業開始內卷起來。

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文/每日財報 楚風

掃地機器人市場增長遭遇困境，科沃斯和石頭科技業績踩下剎車。近日，科沃斯和石頭科技披露2022年財報及2023年一季報，兩家公司去年業績陷入“增收不增利”困境，今年一季度利潤水平出現較大幅度下滑。

隨著市場銷售陷入疲軟、產品創新告一段落，掃地機器人行業也開始卷起來，或迎來“智能手機階段”。開源證券研報指出，復盤智能手機、空調，降價對滲透率提升有積極作用。

首先卷在價格，自2022年下半年開始，科沃斯和石頭科技紛紛下調部分產品價格，開啟“以價換量”模式。其次卷在營銷，科沃斯和石頭科技買流量的資金投入持續提高，導致銷售費用高企。

掃地機器人行業增長遭遇瓶頸，頭部企業紛紛開啟多元化道路，其中與掃地機器人形成協同效應的洗地機成為重要的發展方向。目前，科沃斯的洗地機產品已形成一定規模，而石頭科技對洗地機的布局動作更慢，營收占比更小。

掃地機器人“雙雄”踩下剎車

近兩年來，掃地機器人行業遭遇發展瓶頸，整體銷量連年下滑。據奧維云網數據，2018年至2020年是掃地機器人高速發展階段，年度銷量均超過600萬臺；2021年掃地機器人銷量開始下滑，降至578萬臺，2022年銷量進一步降至441.4萬臺。

作為掃地機器人兩大龍頭企業，科沃斯和石頭科技產銷量也出現較大幅度下滑。2022年，科沃斯自主生產的服務機器人產量同比下降23.97%，銷量同比下降12.50%；石頭科技的智能掃地機產量同比下降20.48%，銷量同比下降20.35%。

與此同時，科沃斯和石頭科技也告別業績高速增長階段。2018年至2020年，正值掃地機器人銷量高峰期，科沃斯和石頭科技業績能達到數倍增長；2021年，科沃斯仍交出良好的財報，石頭科技業績增速大幅放緩；2022年，雙方業績均陷入“增收不增利”困境。

2022年財報顯示，科沃斯實現營收與凈利潤分別為153.2億元、16.98億元，同比增速分別為17.11%、-15.51%；石頭科技實現營收與凈利潤分別為66.29億元、11.83億元，同比增速分別為13.56%、-15.62%。

進入2023年一季度，科沃斯和石頭科技業績出現更大幅度下滑。其中，科沃斯營收和凈利潤同比增速分別為1.09%、-23.01%；石頭科技營收和凈利潤首次出現“雙降”，同比增速分別為-14.68%、-40.42%。

對此，石頭科技解釋稱，主要系一季度為行業銷售淡季，宏觀經濟波動及海外高通脹拖累終端需求，導致營業收入下降；同時一季度推出多款新品，相關銷售費用前置及研發費用投入增長所致。

掃地機器人開始內卷起來

掃地機器人行業近兩年銷量持續下降，但市場平均售價卻不斷提高。海通國際在研報中指出，行業過去兩年量減額增，行業增長主要靠價格增長帶動。2021年行業均價提升44%，2022年行業均價仍同比提升35%。

據奧維云網數據，2020年至2022年，國內掃地機器人行業均價分別為1687元、2424元和3175元，其中自清潔掃地機線上均價分別3992元、4021元和3964元，其中自清潔掃地機線上銷量占比分別4%、29%和66%。

經過兩年的漲價，掃地機器人行業均價走到瓶頸期。2021年，盡管行業銷量有所下降，但均價有較大幅度提升，科沃斯和石頭科技業績仍取得增長；2022年，行業銷量進一步下降，雙方漲價作用減弱。海通國際研報認為，2023年來看，行業均價的貢獻作用預計式微。

掃地機器人行業開始內卷起來，首先是卷價格。開源證券在研報中指出，在連續多月產品均價提升及銷量同比持續下滑的背景下，2022H2開始頭部企業紛紛將核心產品降價，以期獲取換得行業銷量提升，同時穩住自身份額。

科沃斯率先開啟多款老產品降價節奏，業內其他玩家紛紛跟進。9月初的價格相比8月初，科沃斯全能基站產品X1 OMNI/T10 OMNI降幅分別為14%、17%；石頭科技全能基站產品G10S/G10S pro的價格降幅分別為8%、7%。

到2023年一季度，掃地機器人行業延續降價風潮，從老產品擴張到新發旗艦產品。石頭科技發布的新款掃地機器人G10sPure，功能較上一代G10sPro有更大優化，但首發價格從5699元降至4599元，降幅19.30%。

其次是卷營銷。盡管行業銷量下滑以及業績增速大幅放緩，但科沃斯和石頭科技仍投入大筆資金買流量。2022年，科沃斯銷售費用達到46.23億元，同比增長42.81%；石頭科技銷售費用達到13.18億元，同比增長40.48%。

對此，科沃斯解釋稱，系受國內外宏觀因素影響，消費增長動能減弱，市場投入產出下降所致；石頭科技解釋稱，系公司為進一步拓展海內外市場，增強營銷服務及深耕品牌建設，相應推廣費、平臺費和人工費用增加所致。

第二增長曲線：石頭科技動作更慢

掃地機器人市場銷量遭遇瓶頸，行業玩家都在尋找新的增長空間。其中，與掃地機器人形成較強協同的洗地機成為行業的發展共識。目前，科沃斯和石頭科技都布局洗地機產品，但兩者發展的程度差異較大。

《每日財報》注意到，科沃斯旗下洗地機產品已形成規模，并取得巨大的市場份額。2022年，科沃斯旗下添可品牌實現銷售收入69.09億元人民幣，占總收入比例45.09%，同比增長34.50%。其中，添可芙萬系列洗地機合計出貨257萬臺，同比增長52.1%。

據奧維云網數據，2022年，在線上市場，洗地機前三大品牌的市場份額達到70.1%，其中添可品牌洗地機產品零售額份額為50.3%；洗地機在線下市場更受歡迎，在清潔電器整體中銷額占比達到42.1%，其中添可品牌在線下清潔電器整體中的銷額占比達到25.0%。

添可品牌以絕對的優勢位居市場第一，其次為追覽、必勝、海爾、美的等品牌。相對于掃地機器人，石頭科技在洗地機品牌中缺席TOP5。石頭科技旗下手持清潔產品包含洗地機和無線吸塵器，2022年手持清潔產品及配件銷售收入為2.65億元，占總收入比例3.99%。

早在2019年，科沃斯就推出添可品牌，旗下芙萬洗地機結合新技術，在傳統手持無線推桿吸塵器基礎上實現掃吸拖一體及自動清潔功能，重新定義了手持地面清潔電器。而石頭科技直到2021年才正式發布洗地機U10。

值得注意的是，近期石頭科技還推出分子篩洗烘一體機H1，殺入洗衣機紅海市場。據悉，該產品研發耗時三年，上市定價5999元。相對于市面上的洗烘一體機，無論是品牌還是價格，都不具備優勢。

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