人工智能加速算力需求爆發，帶動光模塊向高速率和新技術趨勢演進，光模塊產品將持續更新換代。

光模塊龍頭企業中際旭創(300308)（300308.SZ）近日表示，AI大客戶現已提出1.6T光模塊的需求，以匹配未來更大帶寬更高算力的GPU需求。公司預計1.6T光模塊將在2025年實現規模上量。

(資料圖片)

AI算力需求爆發，推動光模塊產業發展

光模塊是光纖通信系統中核心器件之一，它的功能是實現光電信號的相互轉化。隨著人工智能、大數據、云計算、5G、物聯網等行業的興起，光模塊的需求迅速增長。

同時，電信市場和數據中心的擴張需求持續增強，光通信技術也日趨成熟，成本不斷下降，AI的算力需求爆發推動光模塊產業加速發展。

根據Light counting的預測，光模塊市場2021年至2025年的復合年增長率為11%。在AI算力需求爆發的背景下，數據傳輸硬件需求的快速增長是必然趨勢。東吳證券(601555)在研報中指出，預計到2030年，全球AI算力相關光模塊的市場空間或將超過700億美元。

客戶對帶寬要求不斷提高

需要說明的是，數據需求和高速網絡的需求持續增長，進一步推動了光模塊產品的更新換代。其中，大數據、云計算、人工智能等技術快速發展，數據量呈現指數級增長。為了滿足這些應用的需求，光模塊需要提供更高的帶寬來傳輸大量的數據。

此外，高清視頻、虛擬現實、在線游戲等應用對網絡傳輸速度也有較高的要求，因此這些領域也對光模塊提出更高的帶寬需求。

目前，光模塊的帶寬主要有40G、100G、200G、400G，現在正朝著800G、1.6T甚至更高的帶寬發展。

值得關注的是，當前800G高速光模塊產品正逐漸對200G、400G的產品產生替代。AI 客戶需要光模塊廠商不斷推出更低功率、更高速率、可靠性更強的光模塊來配合AI模型和AI應用的發展。中際旭創也指出，公司重點客戶明年對800G光模塊需求較今年將形成幾倍的增長。同時，客戶還對其提出1.6T光模塊的需求。這也表明AI行業對光模塊產品要求更加嚴苛，對帶寬的需求不斷提高。

據了解，在光通信領域1.6T光模塊的數據傳輸速率高達1.6萬億位每秒，代表了非常先進的光通信技術和高帶寬需求。浙商證券(601878)表示，1.6T光模塊有望在明年下半年小批量出貨，升級周期顯著縮短，預計提早一年左右。英偉達、谷歌、亞馬遜等企業可能是1.6T光模塊的主要需求客戶。

行業龍頭有望享受行業紅利

光模塊國內供應鏈比較健全，還可以出口海外，相比光通信其他領域，光模塊的業績彈性更大。中信證券(600030)認為，高速光模塊的行業景氣度仍在提升，在巨大的市場需求下，行業龍頭有望獲得搶占更多市場份額，充分享受行業發展紅利。

中際旭創是專業的高速光模塊解決方案提供商，近年來保持著良好的營收表現，公司不斷加強光電產業全鏈條投資布局。公司生產的1.6T光模塊在2024年將進行測試、認證和小批量需求，真正的規模上量將在2025年開始。

新易盛是領先的光模塊解決方案與服務提供商，專注于研發生產和銷售多種類的高性能光模塊和光器件，產品主要用于云計算數據中心、數據通信、5G無線網絡、智能電網等領域。800G光模塊即將迎來云計算和AI帶來的需求共振，該公司在800G領域布局全面，未來將持續推動產品更新換代。

烽火通信是國際知名的信息通信網絡產品與解決方案提供商，該公司在光網領域擁有光纖、光纜、芯片、系統設備等完整的產業鏈，而在數字應用領域，烽火云操作系統已服務于多個云項目。

關鍵詞：