新年伊始，芒果超媒(300413)放出“大招”——招牌節(jié)目《快樂大本營(yíng)》在經(jīng)歷了所謂“升級(jí)改版”后，永久停播，結(jié)束了它24年的播出歷史，也結(jié)束了大部分網(wǎng)友的“青春”。
取而代之的則是一檔新節(jié)目——《你好星期六(002291)》。
“快本”的消失讓觀眾們猝不及防，而更讓觀眾想不到的是新節(jié)目的拉垮。
有網(wǎng)友表示，“難看到舉世無雙的夸張程度”“不敢相信這是芒果出的節(jié)目”……而對(duì)于節(jié)目最大的新奇之處——虛擬主持人“小漾”，網(wǎng)友們也毫不留情，認(rèn)為其建模粗糙，技術(shù)落后。
圖片來源：《你好星期六》官方微博
不知新節(jié)目的拉垮是否也拉垮了股價(jià)。作為板塊龍頭，市值高達(dá)800億的芒果超媒（300413.SZ）已連續(xù)5個(gè)交易日下跌，截至1月14日，芒果超媒跌收44.97元。拉長(zhǎng)時(shí)間來看，芒果超媒的市值已經(jīng)從從2021年年初的1600億跌至如今的840億，一年間市值跌去700多億。
股民也沒法淡定了，認(rèn)為芒果超媒名字太“霉”，建議改名“湖南廣電”。
實(shí)際上，歲末年初交替，文化傳媒板塊持續(xù)活躍。Wind數(shù)據(jù)顯示，傳媒（申萬）指數(shù)在11月份開始進(jìn)入上揚(yáng)狀態(tài)，在經(jīng)過11月底的短暫調(diào)整后，12月繼續(xù)上漲，并在1月初突破2021年行情，站上767.75的高點(diǎn)。
芒果超媒隔壁，是“平平無奇”、六年間沒有任何券商關(guān)注和給予評(píng)級(jí)的湖北廣電(000665)（000665.SZ），卻在近期“大放異彩”。
從12月13日起，湖北廣電連續(xù)7個(gè)交易日收獲漲停板，進(jìn)入2022年，從1月7日開始，又連續(xù)收割4個(gè)漲停板，并兩度上演“地天板”。截至1月14日收盤，湖北廣電的收盤價(jià)為9.71元，一個(gè)月內(nèi)股價(jià)漲幅超過180%。
1月13日，一位不愿具名的傳媒行業(yè)分析師對(duì)時(shí)代財(cái)經(jīng)表示，概念輪動(dòng)過程中會(huì)涉及板塊內(nèi)的多家公司。“現(xiàn)在‘元宇宙’概念基本是在拉動(dòng)以前沒有漲過的公司。”
1月14日，時(shí)代財(cái)經(jīng)致電湖北廣電證券部，詢問其元宇宙業(yè)務(wù)的相關(guān)情況，相關(guān)工作人員卻表示不方便回應(yīng)，隨后掛斷電話。
一邊是龍頭股，一邊是妖股，冰火兩重天的場(chǎng)景為傳媒板塊的開年帶來些許動(dòng)蕩。2022年，傳媒板塊還能依靠“元宇宙”嗎？除了概念炒作，板塊內(nèi)還蘊(yùn)藏哪些機(jī)會(huì)？
龍頭萎靡
作為傳媒板塊市值800億的龍頭，市場(chǎng)對(duì)其的關(guān)注度一直居高不下，但開年以來芒果超媒已連續(xù)5個(gè)交易日下跌。1月14日，芒果超媒跌收44.97元。
1月14日，時(shí)代財(cái)經(jīng)致電芒果超媒證券部，其工作人員對(duì)近期的股價(jià)波動(dòng)表示，希望投資者放心，“公司本身屬于一個(gè)平穩(wěn)運(yùn)營(yíng)的狀態(tài)，沒有任何應(yīng)披未披的信息。最近確實(shí)發(fā)生了很多的變化，但整體上公司還是在行業(yè)中屬于領(lǐng)先狀態(tài)。”
對(duì)于芒果超媒來說，2021年的變化確實(shí)不算少。
被阿里清倉、被翻車藝人拖累，還有“清朗行動(dòng)”、“飯圈整治”等政策風(fēng)向，芒果超媒承受巨大壓力，從市場(chǎng)表現(xiàn)就可一窺。
芒果超媒2021年整年都處于下跌態(tài)勢(shì)，市值從年初的巔峰1600億跌至如今的840億，一年間市值跌去700多億。
開年后，芒果超媒放了“大招”——招牌節(jié)目《快樂大本營(yíng)》在經(jīng)歷了所謂“升級(jí)改版”后，永久停播，結(jié)束了它24年的播出歷史。
取而代之的是一檔新節(jié)目——《你好星期六》。
“快本”的取消讓觀眾們猝不及防，而更讓觀眾想不到的是新節(jié)目的拉垮。
豆瓣上，《快樂大本營(yíng)》的評(píng)分是7.3，而《你好星期六》雖然還未出分，但在評(píng)論中，已有相當(dāng)多的1星評(píng)價(jià)。
有網(wǎng)友表示，“難看到舉世無雙的夸張程度”“不敢相信這是芒果出的節(jié)目”……而對(duì)于節(jié)目最大的新奇之處——虛擬主持人“小漾”，網(wǎng)友們也毫不留情，認(rèn)為其建模粗糙，技術(shù)落后。
《你好星期六》首期節(jié)目截圖
種種惡評(píng)之下，芒果超媒的股價(jià)先撐不住了，開年后一路下跌，從59.8元跌至44.97元。
但是，上述分析師對(duì)時(shí)代財(cái)經(jīng)表示，芒果超媒的業(yè)績(jī)穩(wěn)定、出品優(yōu)秀，尤其是在元宇宙、虛擬人方面有非常具體的業(yè)務(wù)落地，在傳媒板塊中依然非常值得關(guān)注。
芒果超媒2018年至2020年業(yè)績(jī)節(jié)節(jié)攀升，2020年公司營(yíng)收140.06億，歸母凈利潤(rùn)19.82億，2021年前三季度公司歸母凈利潤(rùn)已達(dá)19.8億元。
與觀眾的不看好相反，機(jī)構(gòu)對(duì)其高度關(guān)注。近一個(gè)月內(nèi)，有5家券商對(duì)芒果超媒給出“買入”評(píng)級(jí)，尤其是在其虛擬主持人首秀后，國泰君安、華泰證券(601688)、西南證券(600369)三家券商很快發(fā)布相關(guān)研報(bào)。
截圖來源：Wind
國泰君安互聯(lián)網(wǎng)傳媒研究團(tuán)隊(duì)表示，“虛擬人與芒果強(qiáng)大的內(nèi)容生產(chǎn)能力相得益彰，在豐富內(nèi)容和會(huì)員提價(jià)奠定的基礎(chǔ)之上，有望成為芒果未來發(fā)展的核心邊際。”
華泰證券傳媒研究組認(rèn)為，從《你好星期六》首播來看，小漾總體上是芒果集團(tuán)元宇宙布局與綜藝的創(chuàng)新式融合，隨著技術(shù)的打磨成熟和人設(shè)的完善，未來虛擬主持人有望進(jìn)一步商業(yè)化，成為芒果集團(tuán)的重要組成。
對(duì)于虛擬偶像的建立，芒果超媒證券部相關(guān)工作人員對(duì)時(shí)代財(cái)經(jīng)表示，“未來我們會(huì)在原創(chuàng)綜藝中加入更多的虛擬因素，包括人物、技術(shù)，不過這個(gè)還是要看我們未來的投入和項(xiàng)目投放的具體情況。”
妖股起飛
與芒果超媒形成鮮明對(duì)比的則是隔壁的湖北廣電。它的“飛躍”起始于2021年12月13日，整個(gè)2021年，其股價(jià)一直在3元-4元間徘徊，最高升至4.97元，而截至2022年1月14日收盤，湖北廣電的收盤價(jià)為9.71元，一個(gè)月內(nèi)股價(jià)漲幅超過180%。
連股吧中的股民都被股價(jià)漲到心虛，“你到底憑什么？”
從業(yè)績(jī)就能看出，在股價(jià)起飛的同時(shí)，湖北廣電近年來的業(yè)績(jī)十分令人憂心。2018年以來，其營(yíng)收與歸母凈流利潤(rùn)已連續(xù)3年下滑，2020年更是巨虧6.9億，2021年前三季度也已虧損1.97億。
在湖北廣電投資者問答平臺(tái)上，也有多位投資者質(zhì)問其業(yè)績(jī)方面的問題。
圖片來源：Wind投資者問答平臺(tái)
2020年10月28日，湖北廣電第一次回答了投資者關(guān)于“元宇宙建設(shè)”方面的問題，彼時(shí)整個(gè)傳媒板塊正被“元宇宙”席卷，多只概念股股價(jià)應(yīng)聲上漲，但當(dāng)時(shí)湖北廣電只是簡(jiǎn)單表示，“并無相關(guān)業(yè)務(wù)”。
而到了12月6日，投資者再度詢問其“元宇宙”相關(guān)問題時(shí)，湖北廣電改了口徑，開始宣傳起了自己旗下從事AR/VR技術(shù)的威睿科技，并表示，“經(jīng)過不斷嘗試與探索，威睿科技基于現(xiàn)有的網(wǎng)絡(luò)資源、硬件設(shè)備，率先在廣電智能終端實(shí)現(xiàn)了基于電視大屏裸眼觀看VR視頻應(yīng)用（含VR頻道、VR點(diǎn)播）；率先推出電視三維博物館（裸眼），將博物館真實(shí)的空間數(shù)據(jù)采集后搬進(jìn)電視大屏，用戶通過遙控器在虛擬三維博物館場(chǎng)景中隨意漫游。”
但時(shí)代財(cái)經(jīng)梳理發(fā)現(xiàn)，威睿科技是其全資子公司星燎投資旗下公司，只占有30%的股權(quán)，而且湖北廣電最近一次在公告中提及AR技術(shù)的相關(guān)發(fā)展，是在2019年的年報(bào)中，可見此項(xiàng)業(yè)務(wù)并非公司重點(diǎn)關(guān)注的方向。
而除了“元宇宙”這個(gè)概念，湖北廣電最近還意外卷入“馬彩”概念。
武漢市政府辦公廳在2021年12月31日發(fā)布《推動(dòng)全民健身和體育消費(fèi)促進(jìn)體育產(chǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的意見》，提出加快推進(jìn)現(xiàn)代馬產(chǎn)業(yè)發(fā)展，爭(zhēng)取“競(jìng)猜型賽馬彩票試點(diǎn)”落戶武漢。
這則消息，使得在2018年回答過投資者關(guān)于“馬彩”問題的湖北廣電又加入了“賽馬股”。
圖片來源：Wind
多種因素疊加下，湖北廣電有了炒作的空間，股價(jià)開始“不同尋常”。
上述傳媒行業(yè)分析師對(duì)時(shí)代財(cái)經(jīng)表示，概念輪動(dòng)過程中會(huì)涉及板塊內(nèi)的多家公司，現(xiàn)在“元宇宙”概念基本是在拉動(dòng)以前沒有漲過的公司。
“概念風(fēng)靡時(shí)，游資就會(huì)進(jìn)場(chǎng)炒作，而且這個(gè)時(shí)候還去博弈主題已經(jīng)晚了，風(fēng)險(xiǎn)很大。元宇宙目前可能不會(huì)有業(yè)績(jī)方面的表現(xiàn)，但會(huì)有業(yè)務(wù)落地，一定要回歸到這些公司。”該分析師說。
1月14日，時(shí)代財(cái)經(jīng)致電湖北廣電證券部，詢問其元宇宙業(yè)務(wù)的相關(guān)情況，相關(guān)工作人員卻表示不方便回應(yīng)，隨后掛斷電話。
元宇宙、虛擬人、AR/VR等等這些概念在2021年圍繞著傳媒板塊，那在2022年，它們還能幫助傳媒板塊起飛嗎？
山西證券分析師徐雪潔認(rèn)為，上海市經(jīng)信委印發(fā)《上海市電子信息產(chǎn)業(yè)發(fā)展“十四五”規(guī)劃》提出，要加強(qiáng)元宇宙底層核心技術(shù)基礎(chǔ)能力的前瞻研發(fā)。“這是元宇宙首次被寫入地方十四五規(guī)劃，預(yù)計(jì)其它省市未來也將持續(xù)跟進(jìn)。建議持續(xù)關(guān)注虛擬數(shù)字人和AR/VR領(lǐng)域的商業(yè)化應(yīng)用。”
此外，由于全面叫停偶像養(yǎng)成類網(wǎng)綜、“耽改”題材類網(wǎng)絡(luò)影視劇，徐雪潔認(rèn)為，2022年還應(yīng)關(guān)注具有頭部劇集工業(yè)化生產(chǎn)的優(yōu)質(zhì)內(nèi)容公司。而在“就地過年”的號(hào)召下，春節(jié)檔的來臨又將為院線板塊帶來新的關(guān)注。
