新年伊始，芒果超媒(300413)放出“大招”——招牌節(jié)目《快樂大本營》在經(jīng)歷了所謂“升級改版”后，永久停播，結(jié)束了它24年的播出歷史，也結(jié)束了大部分網(wǎng)友的“青春”。
取而代之的則是一檔新節(jié)目——《你好星期六(002291)》。
“快本”的消失讓觀眾們猝不及防，而更讓觀眾想不到的是新節(jié)目的拉垮。
有網(wǎng)友表示，“難看到舉世無雙的夸張程度”“不敢相信這是芒果出的節(jié)目”……而對于節(jié)目最大的新奇之處——虛擬主持人“小漾”，網(wǎng)友們也毫不留情，認為其建模粗糙，技術落后。
圖片來源：《你好星期六》官方微博
不知新節(jié)目的拉垮是否也拉垮了股價。作為板塊龍頭，市值高達800億的芒果超媒（300413.SZ）已連續(xù)5個交易日下跌，截至1月14日，芒果超媒跌收44.97元。拉長時間來看，芒果超媒的市值已經(jīng)從從2021年年初的1600億跌至如今的840億，一年間市值跌去700多億。
股民也沒法淡定了，認為芒果超媒名字太“霉”，建議改名“湖南廣電”。
實際上，歲末年初交替，文化傳媒板塊持續(xù)活躍。Wind數(shù)據(jù)顯示，傳媒（申萬）指數(shù)在11月份開始進入上揚狀態(tài)，在經(jīng)過11月底的短暫調(diào)整后，12月繼續(xù)上漲，并在1月初突破2021年行情，站上767.75的高點。
芒果超媒隔壁，是“平平無奇”、六年間沒有任何券商關注和給予評級的湖北廣電(000665)（000665.SZ），卻在近期“大放異彩”。
從12月13日起，湖北廣電連續(xù)7個交易日收獲漲停板，進入2022年，從1月7日開始，又連續(xù)收割4個漲停板，并兩度上演“地天板”。截至1月14日收盤，湖北廣電的收盤價為9.71元，一個月內(nèi)股價漲幅超過180%。
1月13日，一位不愿具名的傳媒行業(yè)分析師對時代財經(jīng)表示，概念輪動過程中會涉及板塊內(nèi)的多家公司?！艾F(xiàn)在‘元宇宙’概念基本是在拉動以前沒有漲過的公司?！?/p>
1月14日，時代財經(jīng)致電湖北廣電證券部，詢問其元宇宙業(yè)務的相關情況，相關工作人員卻表示不方便回應，隨后掛斷電話。
一邊是龍頭股，一邊是妖股，冰火兩重天的場景為傳媒板塊的開年帶來些許動蕩。2022年，傳媒板塊還能依靠“元宇宙”嗎？除了概念炒作，板塊內(nèi)還蘊藏哪些機會？
龍頭萎靡
作為傳媒板塊市值800億的龍頭，市場對其的關注度一直居高不下，但開年以來芒果超媒已連續(xù)5個交易日下跌。1月14日，芒果超媒跌收44.97元。
1月14日，時代財經(jīng)致電芒果超媒證券部，其工作人員對近期的股價波動表示，希望投資者放心，“公司本身屬于一個平穩(wěn)運營的狀態(tài)，沒有任何應披未披的信息。最近確實發(fā)生了很多的變化，但整體上公司還是在行業(yè)中屬于領先狀態(tài)?！?/p>
對于芒果超媒來說，2021年的變化確實不算少。
被阿里清倉、被翻車藝人拖累，還有“清朗行動”、“飯圈整治”等政策風向，芒果超媒承受巨大壓力，從市場表現(xiàn)就可一窺。
芒果超媒2021年整年都處于下跌態(tài)勢，市值從年初的巔峰1600億跌至如今的840億，一年間市值跌去700多億。
開年后，芒果超媒放了“大招”——招牌節(jié)目《快樂大本營》在經(jīng)歷了所謂“升級改版”后，永久停播，結(jié)束了它24年的播出歷史。
取而代之的是一檔新節(jié)目——《你好星期六》。
“快本”的取消讓觀眾們猝不及防，而更讓觀眾想不到的是新節(jié)目的拉垮。
豆瓣上，《快樂大本營》的評分是7.3，而《你好星期六》雖然還未出分，但在評論中，已有相當多的1星評價。
有網(wǎng)友表示，“難看到舉世無雙的夸張程度”“不敢相信這是芒果出的節(jié)目”……而對于節(jié)目最大的新奇之處——虛擬主持人“小漾”，網(wǎng)友們也毫不留情，認為其建模粗糙，技術落后。
《你好星期六》首期節(jié)目截圖
種種惡評之下，芒果超媒的股價先撐不住了，開年后一路下跌，從59.8元跌至44.97元。
但是，上述分析師對時代財經(jīng)表示，芒果超媒的業(yè)績穩(wěn)定、出品優(yōu)秀，尤其是在元宇宙、虛擬人方面有非常具體的業(yè)務落地，在傳媒板塊中依然非常值得關注。
芒果超媒2018年至2020年業(yè)績節(jié)節(jié)攀升，2020年公司營收140.06億，歸母凈利潤19.82億，2021年前三季度公司歸母凈利潤已達19.8億元。
與觀眾的不看好相反，機構對其高度關注。近一個月內(nèi)，有5家券商對芒果超媒給出“買入”評級，尤其是在其虛擬主持人首秀后，國泰君安、華泰證券(601688)、西南證券(600369)三家券商很快發(fā)布相關研報。
截圖來源：Wind
國泰君安互聯(lián)網(wǎng)傳媒研究團隊表示，“虛擬人與芒果強大的內(nèi)容生產(chǎn)能力相得益彰，在豐富內(nèi)容和會員提價奠定的基礎之上，有望成為芒果未來發(fā)展的核心邊際?！?/p>
華泰證券傳媒研究組認為，從《你好星期六》首播來看，小漾總體上是芒果集團元宇宙布局與綜藝的創(chuàng)新式融合，隨著技術的打磨成熟和人設的完善，未來虛擬主持人有望進一步商業(yè)化，成為芒果集團的重要組成。
對于虛擬偶像的建立，芒果超媒證券部相關工作人員對時代財經(jīng)表示，“未來我們會在原創(chuàng)綜藝中加入更多的虛擬因素，包括人物、技術，不過這個還是要看我們未來的投入和項目投放的具體情況?！?/p>
妖股起飛
與芒果超媒形成鮮明對比的則是隔壁的湖北廣電。它的“飛躍”起始于2021年12月13日，整個2021年，其股價一直在3元-4元間徘徊，最高升至4.97元，而截至2022年1月14日收盤，湖北廣電的收盤價為9.71元，一個月內(nèi)股價漲幅超過180%。
連股吧中的股民都被股價漲到心虛，“你到底憑什么？”
從業(yè)績就能看出，在股價起飛的同時，湖北廣電近年來的業(yè)績十分令人憂心。2018年以來，其營收與歸母凈流利潤已連續(xù)3年下滑，2020年更是巨虧6.9億，2021年前三季度也已虧損1.97億。
在湖北廣電投資者問答平臺上，也有多位投資者質(zhì)問其業(yè)績方面的問題。
圖片來源：Wind投資者問答平臺
2020年10月28日，湖北廣電第一次回答了投資者關于“元宇宙建設”方面的問題，彼時整個傳媒板塊正被“元宇宙”席卷，多只概念股股價應聲上漲，但當時湖北廣電只是簡單表示，“并無相關業(yè)務”。
而到了12月6日，投資者再度詢問其“元宇宙”相關問題時，湖北廣電改了口徑，開始宣傳起了自己旗下從事AR/VR技術的威?？萍迹⒈硎?，“經(jīng)過不斷嘗試與探索，威睿科技基于現(xiàn)有的網(wǎng)絡資源、硬件設備，率先在廣電智能終端實現(xiàn)了基于電視大屏裸眼觀看VR視頻應用（含VR頻道、VR點播）；率先推出電視三維博物館（裸眼），將博物館真實的空間數(shù)據(jù)采集后搬進電視大屏，用戶通過遙控器在虛擬三維博物館場景中隨意漫游?！?/p>
但時代財經(jīng)梳理發(fā)現(xiàn)，威?？萍际瞧淙Y子公司星燎投資旗下公司，只占有30%的股權，而且湖北廣電最近一次在公告中提及AR技術的相關發(fā)展，是在2019年的年報中，可見此項業(yè)務并非公司重點關注的方向。
而除了“元宇宙”這個概念，湖北廣電最近還意外卷入“馬彩”概念。
武漢市政府辦公廳在2021年12月31日發(fā)布《推動全民健身和體育消費促進體育產(chǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的意見》，提出加快推進現(xiàn)代馬產(chǎn)業(yè)發(fā)展，爭取“競猜型賽馬彩票試點”落戶武漢。
這則消息，使得在2018年回答過投資者關于“馬彩”問題的湖北廣電又加入了“賽馬股”。
圖片來源：Wind
多種因素疊加下，湖北廣電有了炒作的空間，股價開始“不同尋?！?。
上述傳媒行業(yè)分析師對時代財經(jīng)表示，概念輪動過程中會涉及板塊內(nèi)的多家公司，現(xiàn)在“元宇宙”概念基本是在拉動以前沒有漲過的公司。
“概念風靡時，游資就會進場炒作，而且這個時候還去博弈主題已經(jīng)晚了，風險很大。元宇宙目前可能不會有業(yè)績方面的表現(xiàn)，但會有業(yè)務落地，一定要回歸到這些公司。”該分析師說。
1月14日，時代財經(jīng)致電湖北廣電證券部，詢問其元宇宙業(yè)務的相關情況，相關工作人員卻表示不方便回應，隨后掛斷電話。
元宇宙、虛擬人、AR/VR等等這些概念在2021年圍繞著傳媒板塊，那在2022年，它們還能幫助傳媒板塊起飛嗎？
山西證券分析師徐雪潔認為，上海市經(jīng)信委印發(fā)《上海市電子信息產(chǎn)業(yè)發(fā)展“十四五”規(guī)劃》提出，要加強元宇宙底層核心技術基礎能力的前瞻研發(fā)。“這是元宇宙首次被寫入地方十四五規(guī)劃，預計其它省市未來也將持續(xù)跟進。建議持續(xù)關注虛擬數(shù)字人和AR/VR領域的商業(yè)化應用。”
此外，由于全面叫停偶像養(yǎng)成類網(wǎng)綜、“耽改”題材類網(wǎng)絡影視劇，徐雪潔認為，2022年還應關注具有頭部劇集工業(yè)化生產(chǎn)的優(yōu)質(zhì)內(nèi)容公司。而在“就地過年”的號召下，春節(jié)檔的來臨又將為院線板塊帶來新的關注。
