目前，有不少聲音對(duì)中國(guó)云計(jì)算行業(yè)提出質(zhì)疑：增速放緩，過(guò)度內(nèi)卷，導(dǎo)致各家陷入價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)的“泥潭”。
事實(shí)上，這樣的說(shuō)法并不準(zhǔn)確和全面。從各家廠商近期公布的業(yè)績(jī)來(lái)看，云行業(yè)營(yíng)收增速放緩的核心原因并非“內(nèi)卷”，而是需求側(cè)發(fā)生了變化，導(dǎo)致供給端迎來(lái)結(jié)構(gòu)性調(diào)整。對(duì)于企業(yè)來(lái)說(shuō)，業(yè)務(wù)上云只是第一步，如何用技術(shù)手段把云管好、用好，則有著更加豐富的內(nèi)涵，這也是行業(yè)接下來(lái)亟需解決的難題。
面對(duì)復(fù)雜多變的形勢(shì)，阿里云、騰訊云等巨頭優(yōu)勢(shì)依然明顯，而以青云科技（股票代碼：688316）為代表的獨(dú)立云廠商如何調(diào)整、適應(yīng)、前行呢？
戰(zhàn)略軟件持續(xù)破圈
4月27日晚，青云科技公布2021全年及2022年第一季度財(cái)報(bào)。公司發(fā)展質(zhì)量明顯提高：2021年?duì)I收達(dá)4.24 億元，多項(xiàng)云產(chǎn)品、服務(wù)取得穩(wěn)步增長(zhǎng)；2022年一季度營(yíng)收為7963.05萬(wàn)元，實(shí)現(xiàn)毛利797.97萬(wàn)元，相比上年同期的-167.1萬(wàn)元顯著改善。
通過(guò)仔細(xì)拆解收入結(jié)構(gòu)，不難發(fā)現(xiàn)青云毛利率高增長(zhǎng)背后，其增長(zhǎng)邏輯正在發(fā)生深刻變化。
分產(chǎn)品看，2021年青云從戰(zhàn)略上更加專注于自有產(chǎn)品銷售，不再追求與集成項(xiàng)目相關(guān)的收入規(guī)模。出于謹(jǐn)慎性原則，青云按照凈額調(diào)整了部分云產(chǎn)品的收入和成本，最終2021年全年云產(chǎn)品收入比2020年同期減少1.97%，云服務(wù)收入較2020年保持穩(wěn)定。
值得注意的是，青云云產(chǎn)品中戰(zhàn)略軟件業(yè)務(wù)在2021年持續(xù)破圈，實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入2936.06萬(wàn)元，同比增長(zhǎng)了939.9%，成為青云最重要的增長(zhǎng)點(diǎn)之一，在整體收入中的占比達(dá)到6.9%，而僅僅在2019年和2020年，戰(zhàn)略軟件對(duì)收入的貢獻(xiàn)還微乎其微。
青云的戰(zhàn)略軟件主要包括面向未來(lái)布局的KubeSphere容器平臺(tái)、iFCloud統(tǒng)一多云管理平臺(tái)、RadonDB分布式數(shù)據(jù)庫(kù)等多款軟件產(chǎn)品。軟件是相對(duì)標(biāo)準(zhǔn)化的產(chǎn)品，毛利率較高，因此戰(zhàn)略軟件的破圈有助于提升青云的盈利能力。
2022年第一季度，得益于精細(xì)化運(yùn)營(yíng)策略，青云的云服務(wù)收入在小幅下降的同時(shí)，虧損亦有較大收窄，其毛利從2021年第一季度的-932.4萬(wàn)元收窄至2022年第一季度的-414.42萬(wàn)元；云產(chǎn)品業(yè)務(wù)繼續(xù)提質(zhì)增效，實(shí)現(xiàn)收入4595.81萬(wàn)元，毛利率為26.38%，比去年同期毛利率15.1%提高了11.28個(gè)百分點(diǎn)。
毛利率較高的戰(zhàn)略軟件和云平臺(tái)業(yè)務(wù)增長(zhǎng)較快，是云產(chǎn)品毛利率改善的主要推手。戰(zhàn)略軟件業(yè)務(wù)在2022年第一季度延續(xù)2021年的高速增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，同比增長(zhǎng)143.38%，云平臺(tái)收入更是同比增長(zhǎng)197.47%。
與此同時(shí)，青云科技經(jīng)營(yíng)性現(xiàn)金流流出的凈額也得到控制，2022年一季度為-4428萬(wàn)元，流出量相比此前四個(gè)季度有所收窄。
堅(jiān)定All in 云原生
在費(fèi)用端，研發(fā)費(fèi)用仍是青云科技當(dāng)前最大的支出項(xiàng)目，但這也為長(zhǎng)期高質(zhì)量發(fā)展提供了創(chuàng)新基礎(chǔ)。
2021年和2022年第一季度，青云科技研發(fā)力度顯著加大。公司研發(fā)人員數(shù)量從2020年底的239人增至2021年底的519人，增長(zhǎng)超過(guò)一倍。
與之相應(yīng)，青云2021年研發(fā)費(fèi)用為1.34億元，同比增長(zhǎng)78.23%，研發(fā)費(fèi)用率則從2020年的17.65%提升至2021年的31.81%。
2022年第一季度，青云研發(fā)費(fèi)用繼續(xù)保持高速增長(zhǎng)，達(dá)到3993.44萬(wàn)元，同比增長(zhǎng)57.48%，研發(fā)費(fèi)用率達(dá)到50.15%。
“端到端云原生服務(wù)”是青云科技當(dāng)前的研發(fā)重點(diǎn)。近期，青云科技發(fā)布未來(lái)十年的“四新”戰(zhàn)略，包括新技術(shù)、新場(chǎng)景、新路徑和新生態(tài)，其中，新技術(shù)即“端到端云原生服務(wù)”被放在首位。
青云科技是A股上市公司中最為堅(jiān)定的云原生布道者。青云科技副總裁林源此前表示，未來(lái)所有的服務(wù)都會(huì)基于云原生構(gòu)建，這背后的原因在于客戶越來(lái)越希望更快地交付新應(yīng)用，產(chǎn)生市場(chǎng)價(jià)值，亟需一套標(biāo)準(zhǔn)化流程覆蓋應(yīng)用的開(kāi)發(fā)、測(cè)試、交付及全生命周期管理，所以需要用云原生的架構(gòu)降低應(yīng)用開(kāi)發(fā)、運(yùn)維的門(mén)檻。
以云原生的基石——容器技術(shù)為例，根據(jù)信通院《云計(jì)算發(fā)展白皮書(shū)（2020）》顯示，超四成的企業(yè)已經(jīng)在使用容器技術(shù)。而據(jù) IDC 全球調(diào)研結(jié)果顯示，52%的企業(yè)將采用云原生開(kāi)發(fā)方式，同時(shí) IDC 預(yù)計(jì) 2024 年，新增的生產(chǎn)級(jí)云原生應(yīng)用在新應(yīng)用的占比也將從 2020 年的10%增加到 60%。
青云云原生的重點(diǎn)產(chǎn)品之一——KubeSphere成為唯一一個(gè)由中國(guó)人主導(dǎo)、具有世界級(jí)影響力的開(kāi)源容器平臺(tái)，截止今年 3 月底，KubeSphere 獲得超100個(gè)國(guó)家和地區(qū)用戶青睞，下載量超70萬(wàn)，GitHub上Star數(shù)超9300個(gè)，F(xiàn)ork數(shù)超1400個(gè)，論壇注冊(cè)用戶數(shù)超3300人，全球貢獻(xiàn)者累計(jì)近300人，在全球開(kāi)源容器領(lǐng)域受歡迎程度位列第二，已有數(shù)千家企業(yè)在生產(chǎn)環(huán)境中使用。
基于 KubeSphere打下的良好口碑，青云得以不斷加強(qiáng)商業(yè)化布局，陸續(xù)推出 QKCP企業(yè)級(jí)容器平臺(tái)、QKE 容器引擎、云原生備份容災(zāi) SaaS 服務(wù)、KSV 虛擬化等產(chǎn)品和服務(wù)。
未來(lái)，青云還將圍繞 KubeSphere 等核心產(chǎn)品，構(gòu)建計(jì)算平臺(tái)、存儲(chǔ)平臺(tái)、智能物聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)、數(shù)據(jù)平臺(tái)、低代碼開(kāi)發(fā)平臺(tái)等多個(gè)云原生平臺(tái)，進(jìn)一步擴(kuò)大云原生的應(yīng)用生態(tài)構(gòu)建，進(jìn)一步賦能產(chǎn)業(yè)數(shù)字化場(chǎng)景業(yè)務(wù)和應(yīng)用。
隨著云原生產(chǎn)品家族產(chǎn)品矩陣式的展開(kāi)，將為青云的戰(zhàn)略軟件收入增長(zhǎng)提供源源不斷的動(dòng)力。
方案場(chǎng)景化，銷售組織優(yōu)化
在市場(chǎng)方面，隨著中國(guó)企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型的逐步深化，數(shù)字化這一命題將在行業(yè)維度和空間維度全面擴(kuò)展。
青云在今年年初組建了“數(shù)字價(jià)值研究院”，通過(guò)這一舉措，有助于公司對(duì)重點(diǎn)行業(yè)進(jìn)行深入研究，在真實(shí)需求、趨勢(shì)前瞻上形成洞察，制定更豐富、可落地的場(chǎng)景化解決方案，縱深推進(jìn)“數(shù)字新基建”探索。
例如，青云針對(duì)建筑、能源、交通三大場(chǎng)景在“雙碳”方面的需求，打造“雙碳”智慧建筑解決方案、分布式能源調(diào)度系統(tǒng)和統(tǒng)一的云控調(diào)度平臺(tái)，幫助客戶實(shí)現(xiàn)碳排放綜合管理。目前，“雙碳”智慧建筑解決方案已在全國(guó)多地區(qū)落地應(yīng)用實(shí)踐。
銷售方面，公司在2021年銷售隊(duì)伍有較大的擴(kuò)張，從2020年底的129人增加至2021年底239人。銷售人員的增長(zhǎng)一方面可以使公司拓展更多行業(yè)場(chǎng)景以形成反饋，另一方面也會(huì)加快公司銷售組織從一線城市向二、三線城市滲透，服務(wù)更多傳統(tǒng)行業(yè)企業(yè)的數(shù)字化轉(zhuǎn)型。
另外，作為A股開(kāi)源獨(dú)行者，青云還借助于優(yōu)質(zhì)開(kāi)源項(xiàng)目的影響力，加持銷售團(tuán)隊(duì)業(yè)務(wù)拓展，形成交叉銷售。
展望青云科技未來(lái)的財(cái)務(wù)表現(xiàn)，隨著毛利率的企穩(wěn)，費(fèi)用率將會(huì)隨著青云規(guī)模效益的正面影響而逐步下降，疊加技術(shù)、云原生產(chǎn)品、解決方案等方面的優(yōu)勢(shì)，青云有望在不遠(yuǎn)的將來(lái)實(shí)現(xiàn)盈虧平衡。
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