智通財(cái)經(jīng)APP獲悉，隨著元宇宙的火爆，VR開(kāi)始進(jìn)入人們的視野，VR終端設(shè)備市場(chǎng)進(jìn)入高速增長(zhǎng)期。近期，字節(jié)跳動(dòng)旗下公司發(fā)布了新品VR設(shè)備——PICO 4讓VR市場(chǎng)再度掀起熱潮。據(jù)Sandalwood 中國(guó)電商市場(chǎng)監(jiān)測(cè)數(shù)據(jù)，截至10月14日，字節(jié)跳動(dòng)旗下PICO4國(guó)內(nèi)電商累計(jì)銷(xiāo)量4.6萬(wàn)臺(tái)，其中京東占65%，天貓占17%，抖音占17%。開(kāi)源證券認(rèn)為，Pico4的發(fā)布對(duì)于VR/AR產(chǎn)業(yè)乃至元宇宙領(lǐng)域具有重要意義，Pico4或意味著Pancake方案正式成為VR一體機(jī)主流，且彩色攝像頭成為標(biāo)配，同時(shí)大幅提升了體感追蹤，或進(jìn)一步提高VR一體機(jī)的用戶體驗(yàn)，推動(dòng)其消費(fèi)級(jí)產(chǎn)品放量，對(duì)后續(xù)國(guó)內(nèi)外廠商XR設(shè)備的推出或具有引導(dǎo)意義。
【資料圖】
9月27日，字節(jié)跳動(dòng)旗下Pico宣布新款VR頭顯PICO 4正式發(fā)布，售價(jià)2499元起。PICO 4采用了一體化曲面鏡設(shè)計(jì)，風(fēng)格非常簡(jiǎn)約大方，整體極具未來(lái)科技感。產(chǎn)品頭顯最薄處只有35.8毫米、重量?jī)H為295g，內(nèi)置5300mAh大容量電池，產(chǎn)品更加輕便。不僅如此，新品采用了經(jīng)典前后配重平衡式設(shè)計(jì)，搭配旋鈕式綁帶和親膚泡棉，用戶即使長(zhǎng)時(shí)間佩戴也不會(huì)感到不適。
內(nèi)容方面，Pico4主打健身，發(fā)布了VR健身配套硬件PicoFitnessBand以記錄身體與運(yùn)動(dòng)數(shù)據(jù)等，同時(shí)JustDanceVR在Pico4獨(dú)家發(fā)售，另外也支持多款VR游戲及VR演唱會(huì)、VR互動(dòng)紀(jì)錄片及UGCVR內(nèi)容。其他配置方面，PICO 4采用雙眼4K+超視感屏幕，支持62-72mm無(wú)級(jí)自動(dòng)瞳距調(diào)節(jié)，搭載高通驍龍XR2移動(dòng)處理平臺(tái)，配備全新的PICO OS 5.0操作系統(tǒng)，還帶來(lái)了MRC混合現(xiàn)實(shí)錄制功能。
中信證券預(yù)計(jì)Pico VR設(shè)備2022/23年出貨量約100+/300萬(wàn)臺(tái)。中信建投(601066)認(rèn)為，Pico 4硬件無(wú)論是在技術(shù)上還是步伐上都是領(lǐng)先全球的，內(nèi)容規(guī)模上雖然相較于國(guó)外平臺(tái)尚存在差距，但是運(yùn)動(dòng)、視頻、娛樂(lè)、創(chuàng)造四大場(chǎng)景更加適合與國(guó)內(nèi)的發(fā)展，短期看好硬件數(shù)量增長(zhǎng)帶來(lái)的產(chǎn)業(yè)鏈機(jī)會(huì)，長(zhǎng)期看好基于龐大用戶數(shù)的內(nèi)容生態(tài)的建設(shè)。
據(jù)悉，PICO總裁周宏偉對(duì)于PICO 4的銷(xiāo)售預(yù)期也十分樂(lè)觀，認(rèn)為將超過(guò)100萬(wàn)臺(tái)。超過(guò)100萬(wàn)臺(tái)的新增硬件設(shè)備，必然會(huì)帶來(lái)更多AR/VR內(nèi)容及服務(wù)需求，而這僅僅是整個(gè)產(chǎn)業(yè)繁榮的開(kāi)始。
根據(jù)艾瑞咨詢(xún)的資料，2021年中國(guó)AR/VR內(nèi)容及服務(wù)的市場(chǎng)規(guī)模(按收入計(jì))為人民幣217億元，預(yù)期將由2022年的人民幣357億元增加至2026年的人民幣1,302億元，復(fù)合年增長(zhǎng)率為38.2%。
德邦證券指出，23年或?yàn)閂R產(chǎn)業(yè)發(fā)展的關(guān)鍵一年。隨著各大頭部廠商重磅機(jī)型的陸續(xù)發(fā)布和內(nèi)容生態(tài)的加碼建設(shè)，VR行業(yè)有望在23年迎來(lái)重要拐點(diǎn)，市場(chǎng)需求和商業(yè)模式加速驗(yàn)證，產(chǎn)業(yè)發(fā)展呈現(xiàn)拐點(diǎn)向上的增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。中信證券(600030)研報(bào)指出，Pico發(fā)布2款VR新品Pico 4/Pico 4 Pro，硬件方面創(chuàng)新聚焦光學(xué)、交互等，內(nèi)容方面持續(xù)投入健身、游戲、視頻、社交等領(lǐng)域。定價(jià)方面，海外定價(jià)低于Quest 2，或具備一定競(jìng)爭(zhēng)力，國(guó)內(nèi)定價(jià)符合預(yù)期，有望進(jìn)一步打開(kāi)國(guó)內(nèi)市場(chǎng)，建議重點(diǎn)關(guān)注核心零組件供應(yīng)商。
相關(guān)概念股：
歌爾股份(002241.SZ)：VR設(shè)備、游戲主機(jī)等產(chǎn)品帶動(dòng)智能硬件業(yè)務(wù)延續(xù)高速增長(zhǎng)態(tài)勢(shì);下半年P(guān)ico、Meta陸續(xù)發(fā)布VR新品，公司VR業(yè)務(wù)充分受益。
帝奧微(688381.SH)：目前，公司TypeC接口產(chǎn)品，電源產(chǎn)品等已進(jìn)入主流客戶設(shè)備中。其中，公司的Type-C模擬開(kāi)關(guān)產(chǎn)品已經(jīng)成功進(jìn)入字節(jié)跳動(dòng)旗艦新品VR頭顯PICO4/PICO4 Pro設(shè)計(jì)。
神州數(shù)碼(000034.SZ)：為PICO全國(guó)線上及川渝地區(qū)線下一級(jí)經(jīng)銷(xiāo)商。PICO目前的經(jīng)銷(xiāo)體系分為兩部分，一部分是線下，包括PICO的體驗(yàn)店及店內(nèi)售賣(mài)展區(qū)，線下根據(jù)不同省市劃定區(qū)域保護(hù)，目前PICO在上海地區(qū)線下僅以直營(yíng)模式進(jìn)行。
