智通財經(jīng)APP獲悉，隨著元宇宙的火爆，VR開始進入人們的視野，VR終端設(shè)備市場進入高速增長期。近期，字節(jié)跳動旗下公司發(fā)布了新品VR設(shè)備——PICO 4讓VR市場再度掀起熱潮。據(jù)Sandalwood 中國電商市場監(jiān)測數(shù)據(jù)，截至10月14日，字節(jié)跳動旗下PICO4國內(nèi)電商累計銷量4.6萬臺，其中京東占65%，天貓占17%，抖音占17%。開源證券認為，Pico4的發(fā)布對于VR/AR產(chǎn)業(yè)乃至元宇宙領(lǐng)域具有重要意義，Pico4或意味著Pancake方案正式成為VR一體機主流，且彩色攝像頭成為標配，同時大幅提升了體感追蹤，或進一步提高VR一體機的用戶體驗，推動其消費級產(chǎn)品放量，對后續(xù)國內(nèi)外廠商XR設(shè)備的推出或具有引導(dǎo)意義。
【資料圖】
9月27日，字節(jié)跳動旗下Pico宣布新款VR頭顯PICO 4正式發(fā)布，售價2499元起。PICO 4采用了一體化曲面鏡設(shè)計，風格非常簡約大方，整體極具未來科技感。產(chǎn)品頭顯最薄處只有35.8毫米、重量僅為295g，內(nèi)置5300mAh大容量電池，產(chǎn)品更加輕便。不僅如此，新品采用了經(jīng)典前后配重平衡式設(shè)計，搭配旋鈕式綁帶和親膚泡棉，用戶即使長時間佩戴也不會感到不適。
內(nèi)容方面，Pico4主打健身，發(fā)布了VR健身配套硬件PicoFitnessBand以記錄身體與運動數(shù)據(jù)等，同時JustDanceVR在Pico4獨家發(fā)售，另外也支持多款VR游戲及VR演唱會、VR互動紀錄片及UGCVR內(nèi)容。其他配置方面，PICO 4采用雙眼4K+超視感屏幕，支持62-72mm無級自動瞳距調(diào)節(jié)，搭載高通驍龍XR2移動處理平臺，配備全新的PICO OS 5.0操作系統(tǒng)，還帶來了MRC混合現(xiàn)實錄制功能。
中信證券預(yù)計Pico VR設(shè)備2022/23年出貨量約100+/300萬臺。中信建投(601066)認為，Pico 4硬件無論是在技術(shù)上還是步伐上都是領(lǐng)先全球的，內(nèi)容規(guī)模上雖然相較于國外平臺尚存在差距，但是運動、視頻、娛樂、創(chuàng)造四大場景更加適合與國內(nèi)的發(fā)展，短期看好硬件數(shù)量增長帶來的產(chǎn)業(yè)鏈機會，長期看好基于龐大用戶數(shù)的內(nèi)容生態(tài)的建設(shè)。
據(jù)悉，PICO總裁周宏偉對于PICO 4的銷售預(yù)期也十分樂觀，認為將超過100萬臺。超過100萬臺的新增硬件設(shè)備，必然會帶來更多AR/VR內(nèi)容及服務(wù)需求，而這僅僅是整個產(chǎn)業(yè)繁榮的開始。
根據(jù)艾瑞咨詢的資料，2021年中國AR/VR內(nèi)容及服務(wù)的市場規(guī)模(按收入計)為人民幣217億元，預(yù)期將由2022年的人民幣357億元增加至2026年的人民幣1,302億元，復(fù)合年增長率為38.2%。
德邦證券指出，23年或為VR產(chǎn)業(yè)發(fā)展的關(guān)鍵一年。隨著各大頭部廠商重磅機型的陸續(xù)發(fā)布和內(nèi)容生態(tài)的加碼建設(shè)，VR行業(yè)有望在23年迎來重要拐點，市場需求和商業(yè)模式加速驗證，產(chǎn)業(yè)發(fā)展呈現(xiàn)拐點向上的增長態(tài)勢。中信證券(600030)研報指出，Pico發(fā)布2款VR新品Pico 4/Pico 4 Pro，硬件方面創(chuàng)新聚焦光學、交互等，內(nèi)容方面持續(xù)投入健身、游戲、視頻、社交等領(lǐng)域。定價方面，海外定價低于Quest 2，或具備一定競爭力，國內(nèi)定價符合預(yù)期，有望進一步打開國內(nèi)市場，建議重點關(guān)注核心零組件供應(yīng)商。
相關(guān)概念股：
歌爾股份(002241.SZ)：VR設(shè)備、游戲主機等產(chǎn)品帶動智能硬件業(yè)務(wù)延續(xù)高速增長態(tài)勢;下半年P(guān)ico、Meta陸續(xù)發(fā)布VR新品，公司VR業(yè)務(wù)充分受益。
帝奧微(688381.SH)：目前，公司TypeC接口產(chǎn)品，電源產(chǎn)品等已進入主流客戶設(shè)備中。其中，公司的Type-C模擬開關(guān)產(chǎn)品已經(jīng)成功進入字節(jié)跳動旗艦新品VR頭顯PICO4/PICO4 Pro設(shè)計。
神州數(shù)碼(000034.SZ)：為PICO全國線上及川渝地區(qū)線下一級經(jīng)銷商。PICO目前的經(jīng)銷體系分為兩部分，一部分是線下，包括PICO的體驗店及店內(nèi)售賣展區(qū)，線下根據(jù)不同省市劃定區(qū)域保護，目前PICO在上海地區(qū)線下僅以直營模式進行。
