電商巨頭們的戰(zhàn)火，又燒回了核心的零售戰(zhàn)場。8月16日晚間，京東公布了二季度財報。至此，兩大電商巨頭阿里、京東的二季度成績單均已亮相。在核心指標(biāo)的表現(xiàn)上，二者都呈現(xiàn)出了增長的態(tài)勢。不過，在電商的存量競爭之下，久違的盈利雙收背后，也在暗處涌動著危機(jī)。一方面，京東的低價戰(zhàn)略初見成效，但在零售收入大盤增長的背后，卻是不增反降的利潤。另一方面，阿里“討巧”，重新劃分業(yè)務(wù)，被與淘天集團(tuán)剝離的高鑫零售、盒馬等“其他業(yè)務(wù)”仍然處在虧損之中。
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盈利雙收，零售戰(zhàn)場見喜報
二季度，不管是阿里還是京東，在核心零售業(yè)務(wù)中的表現(xiàn)都可圈可點(diǎn)。京東發(fā)布的二季度財報數(shù)據(jù)顯示，京東二季度收入2879.3億元，同比增長7.6%；非美國通用會計準(zhǔn)則下歸屬于上市公司普通股股東的凈利潤達(dá)到86億元，同比增長31.9%。
京東首席財務(wù)官單甦在財報中表示，報告期內(nèi)，家電和3C等核心品類繼續(xù)獲得市場份額。根據(jù)財報數(shù)據(jù)，二季度，來自京東零售分部的收入為2532.8億元，上年同期為2415.6億元，核心品類電子產(chǎn)品及家用電器商品收入同比增長11.4%。
而另一邊的阿里，在經(jīng)歷了“1+6+N”后的首個季度報中，中國零售商業(yè)的增長也十分可觀。阿里財報數(shù)據(jù)顯示，二季度總收入2341.6億元，同比增長14%；經(jīng)調(diào)整凈利潤449.2億元，同比增長48%。
盈利雙收之下，其中，中國零售商業(yè)收入為1098.3億元，相較2022年同期的974.2億元增長13%。與此同時，淘寶App日活躍用戶數(shù)（DAU）也實(shí)現(xiàn)了同比6.5%的增長。
值得一提的是，在二季度的財報中，兩位電商巨頭都不約而同地表達(dá)了對新商家到來的驚喜。京東數(shù)據(jù)顯示，二季度新增商家數(shù)量同比增速417%，京東首席執(zhí)行官許冉則在財報中透露，二季度京東的第三方商家數(shù)量的增加超過了一倍，達(dá)到了歷史新高。淘天方面也透露，今年以來新增了500萬的商家。
菜鳥扭虧，德邦京東融合提速
商流的增長也給與之緊密捆綁的物流業(yè)務(wù)提供了上升的底氣。二季度，菜鳥在營收231.6億元、同比增長34%的增長大盤中，外部收入占比也從上個財季的70%提升了3個百分點(diǎn)至本季度的73%。與此同時，菜鳥也在本季度實(shí)現(xiàn)了同比扭虧，經(jīng)調(diào)整EBITA盈利8.8億元，而去年同期則為虧損1.85億。
京東方面，二季度京東物流業(yè)績總收入777.6億元，同比增長32.6%。其中，外部客戶收入539億元，同比增長57.7%，占比約七成。二季度經(jīng)調(diào)整后凈利潤8.3億元，同比增長288%。
難以否認(rèn)的是，京東的商流也在不斷為德邦帶來增量。根據(jù)德邦發(fā)布的2023年半年度報告，上半年德邦的凈利潤同比增長十分明顯，歸屬于上市公司股東的凈利潤為2.43億元，同比增長196.52%；扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于上市公司股東的凈利潤為1.31億元，同比上升284.63%。
值得一提的是，自德邦與京東“聯(lián)姻”以來，二者融合正在進(jìn)一步深化。二季度后，德邦物流股份發(fā)布公告，與京東物流擬簽訂《資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓協(xié)議》，將以合計不超過1.06億元的自有資金購買京東物流及其控股子公司83個轉(zhuǎn)運(yùn)中心的部分資產(chǎn)。7月，京東商家又上線了德邦上門取件功能為其導(dǎo)流。
增長之下，暗流涌動
不過，增量的表象之下，危機(jī)也正在暗處涌動。
根據(jù)財報數(shù)據(jù)，北京商報記者發(fā)現(xiàn)，二季度京東零售分部的收入為2532.8億元，上年同期為2415.6億元，同比微增4.8%。但同期，京東零售的利潤卻不增反降。財報數(shù)據(jù)顯示，二季度京東零售利潤為81.4億元，而去年同期則為81.7億元。
“其實(shí)不難看出，京東上半年推行的‘低價戰(zhàn)略’還是有一定效果的。”零售電商行業(yè)專家、百聯(lián)咨詢創(chuàng)始人莊帥解釋道，京東的低價策略建立在豐富的供給和高效的履約能力基礎(chǔ)上，在一定程度上能夠推動零售業(yè)務(wù)的增長，“但是，這個增長率顯示出仍然有壓力，京東需要繼續(xù)投入強(qiáng)化低價優(yōu)質(zhì)服務(wù)的優(yōu)勢”。
到了阿里這邊，相較于剛剛發(fā)布的2023財年年報，業(yè)務(wù)也已經(jīng)被打亂重新劃分。在2023財年年報中，高鑫零售、盒馬、銀泰、阿里健康等業(yè)務(wù)還和淘天集團(tuán)一起劃分在中國商業(yè)板塊，如今卻被歸入了“其他業(yè)務(wù)”中。因此，盡管剝離了高鑫零售、盒馬等業(yè)務(wù)的淘天集團(tuán)輕裝上陣，但包括盒馬、阿里健康在內(nèi)的其他業(yè)務(wù)仍處在虧損之中，成為了拖累集團(tuán)平均增速的“后腿”。
如此看來，看似一片大好的增長勢頭之上，懸掛著的達(dá)摩克利斯之劍正搖搖欲墜。
“下半年，甚至是未來五年或是十年之內(nèi)，低價策略仍然會在電商的戰(zhàn)場上占據(jù)主導(dǎo)地位。”莊帥坦言，接下來電商巨頭們火拼的重點(diǎn)仍然會回到零售的核心業(yè)務(wù)當(dāng)中。“線上線下進(jìn)一步融合，即時零售作為零售的新業(yè)態(tài)也將會吸引越來越多的巨頭增大投入，因此加快不同零售業(yè)態(tài)的融合，形成自身的差異化優(yōu)勢，仍然是未來電商競爭的重心之一。”莊帥說道。
北京商報記者 何倩 喬心怡
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