6月份的尾巴，又有基金公司和銷售機構終止合作。

浙商基金最新發布公告，即日起將終止與上海財咖啡基金辦理公司旗下基金相關銷售業務。而自6月份以來，多家基金公司宣布與部分代銷機構終止合作。整個上半年，已有25家基金管理人與部分銷售機構說再見。

業內人士認為，隨著監管力度加強，未來基金公司對基金銷售機構的合規性要求會更高，行業馬太效應會繼續發酵。對于銷量小或存在合規風險的機構，基金公司毫不遲疑，迅速清理，而對實力強大的頭部機構則不斷加大投入。

(資料圖片僅供參考)

浙商基金宣布“分手”

6月29日，浙商基金發布公告稱，為維護投資者利益，經與上海財咖啡基金銷售有限公司協商一致，浙商基金管理有限公司（以下簡稱“本公司”）自2023年6月29日起終止與上海財咖啡基金銷售有限公司辦理本公司旗下基金相關銷售業務。

浙商基金同時稱，公司旗下基金在上海財咖啡基金銷售有限公司無保有份額。

據了解，上海財咖啡基金成立于2013年4月，經營范圍為基金銷售。截至今年一季度末，其代銷基金數量135只，代銷基金公司家數11家，在所有獨立基金銷售機構中排名靠后，在整個基金代銷行業中也屬于墊底水平。

公告顯示，早在2020年8月，浙商基金發布關于部分銷售機構暫停辦理旗下基金銷售業務的公告顯示，浙商基金于當日起暫停上海財咖啡基金等多家第三方辦理公司旗下基金的申購、定期定額投資、轉換等業務。

時隔近三年，“暫停”變為“終止”，宣告浙商基金正式與上海財咖啡基金“分手”。記者嘗試撥通了這家基金代銷機構的客服電話，對方表示，已與浙商基金終止合作，原因是“與對方公司的商務溝通出了點問題。”

天眼查顯示，上海財咖啡多項糾紛及訴訟纏身，其中既包括房屋租賃合同糾紛，也有其他勞動爭議，還有仲裁程序中的財產保全。

上半年25家基金公司“出手”

事實上，浙商基金終止與上海財咖啡基金的合作，僅僅是基金管理人與銷售機構解約的冰山一角。

僅6月份，除浙商基金外，已有3家基金管理人宣布與銷售機構“分手”。6月9日，西部利得基金終止浦領基金銷售有限公司辦理公司旗下基金銷售業務，而在此前的4月14日，西部利得基金還終止民商基金銷售（上海）有限公司旗下基金銷售業務。6月6日，民生加銀基金公告稱，為維護投資者利益，經與和諧保險銷售有限公司協商一致，決定自當日起終止其相關銷售業務。6月5日，格林基金與江西正融基金銷售有限公司正式“分手”。

據不完全統計，截至6月29日，2023年上半年，24家基金管理人官宣與第三方銷售機構“分手”。另外，還有1家基金公司宣布終止與吉林九臺農商行的基金銷售合作。與往年同期相比，基金公司對銷售機構的清理明顯加速。

值得一提的是，部分基金批量清理一些銷量較小或已暴露風險的銷售機構。其中，西部利得、富國基金、海富通基金、財通基金均發布2份終止與銷售機構合作的公告。

海富通基金在兩份公告中，與上海匯付基金銷售有限公司、鳳凰金信（海口）基金銷售有限公司等10家基金銷售機構終止合作。

而長盛基金先后于3月2日、3月31日、4月7日、5月18日以及5月29日發布5份公告，官宣與和諧保險、深圳富濟基金等11家基金銷售機構終止合作。

對于終止合作的原因，北京某大型基金公司市場人士表示，基金公司密集解約的背后，除了部分代銷機構的基金銷量和保有量不佳，以及震蕩市下基金銷售更加困難外，代銷機構存在的合規性風險，也是重要原因。

今年以來，監管機構重點關注基金代銷機構，并針對部分機構的不規范行為開出了多張罰單。具體而言，部分機構為了追求業績，存在“誤導投資者、全員營銷以及內部風控缺失”等不規范行為。在這樣的嚴監管背景下，基金公司開始對代銷機構進行嚴格篩選，以排除“踩雷”風險。

而針對批量清理，有業內人士認為，基金公司準備終止與基金保有量較小的代銷機構的全部合作，是經過了充分摸排和溝通的，基金公司選擇一次性集中披露暫停辦理基金的申購業務，待客戶全面贖回基金份額就自然終止合作。

基金代銷合作加速洗牌

拉長時間來看，2022年以來，基金公司終止與銷售機構合作明顯進入“高發階段”，大批基金公司宣布終止和部分銷售機構合作。

業內人士表示，這背后和2020年10月開始執行的《公開募集證券投資基金銷售機構監督管理辦法》有關，提高了機構市場化退出可操作性，也給基金公司終止合作提供了依據。

據一位業內人士表示，在過去很多第三方基金銷售機構對其商務團隊是以每年新上線多少家基金公司為考核要求，以利于其自身的對外宣傳，但事實上并未給基金公司帶來新的銷量。以前簽署了合作協議以后，如果沒有涉及監管方面的違規行為，基金公司也很難將其下線。而在新規之后，基金公司才真正開始根據基金代銷機構的動態，評估業務風險，進而做出業務上的取舍。

在基金公司頻頻宣布與銷售機構解約的同時，基金銷售機構正掀起“注銷潮”。6月21日，吉林證監局官網公告，近期，吉林九臺農村商業銀行向證監會提交了注銷公募基金銷售業務許可證的申請，證監會決定注銷其公募基金銷售資格。吉林九臺農商行也是今年第三家注銷基金銷售牌照的機構。

據記者不完全統計，截至目前，自2021年11月以來注銷基金銷售牌照的機構已經多達17家。多家機構陸續被監管注銷基金銷售牌照，也在一定程度上反映出部分規模較小的基金銷售機構發展不如意的困境。

就第三方基金銷售機構而言，“基金銷售業務不僅強調專業性，還需要巨大的資金投入，即使只有十多個員工成本，加上系統方面的開資，第三方基金銷售機構每年日常開銷至少幾百萬，對于部分缺乏業務的機構而言，盈利收入并不能覆蓋成本開支。”上海一位基金公司電商部人士表示。

“加上《公開募集證券投資基金銷售機構監督管理辦法》新規出臺之后，進一步完善獨立基金銷售機構及其股東準入要求，還對基金銷售業務許可證設定了3年的有效期，對于未實質開展公募基金銷售業務，最近一個會計年度非貨幣基金銷售日均保有量低于5億元的銷售機構，將不得繼續從事基金銷售業務。這也使得相關機構‘保殼’難度加大。”他說道。

與此同時，多家基金公司密集發布新增基金代銷機構的公告。對此業內預測，隨著行業新增代銷機構越來越多，也會有更多代銷機構被洗牌出去，從而形成良性的新陳代謝。

來源：中國基金報

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