智通財(cái)經(jīng)APP獲悉，群智咨詢表示，三季度整體智能手機(jī)行業(yè)銷售總體呈現(xiàn)低迷態(tài)勢(shì)，受終端品牌上半年提前備貨及疫情反復(fù)的影響，終端手機(jī)廠商的零部件庫存處于相對(duì)偏高水位。受此影響，三季度智能手機(jī)面板總體呈現(xiàn)“旺季不旺”，整體出貨同比呈現(xiàn)下降趨勢(shì)。根據(jù)群智咨詢(Sigmaintell)數(shù)據(jù)顯示，2021年三季度全球智能手機(jī)面板出貨約為4.8億片(玻璃小片口徑)，同比下滑約6.5%。不過考慮到終端品牌上半年的積極備貨策略等因素影響，2021年前三季度的出貨仍然維持增長趨勢(shì)，同比增長約為7.9%。
雖然三季度智能手機(jī)面板出貨整體呈現(xiàn)下降趨勢(shì)，但是不同技術(shù)別的面板出貨呈現(xiàn)分化現(xiàn)象。尤其是在蘋果新機(jī)需求的帶動(dòng)下，OLED面板需求增長明顯。根據(jù)群智咨詢(Sigmaintell)數(shù)據(jù)顯示，三季度全球智能手機(jī)OLED面板出貨約為1.7億片，同比增長約為39.2%，出貨滲透率約為35.1%，同比上升約11.5個(gè)百分點(diǎn)。憑借窄邊框、可折疊、低功耗等多項(xiàng)技術(shù)優(yōu)勢(shì)，OLED在智能手機(jī)領(lǐng)域的市場(chǎng)滲透率將呈現(xiàn)持續(xù)增長趨勢(shì)。
競(jìng)爭篇：爭奪白熱化、供應(yīng)鏈整合加速
縱觀三季度全球智能手機(jī)面板分廠商出貨，其中京東方(BOE)、三星顯示(SDC)、天馬(Tianma)位列前三，TOP3廠商出貨合計(jì)占據(jù)約58.6%的市場(chǎng)份額，同比上升約7.8個(gè)百分點(diǎn)。在終端需求未有明顯改善的局面下，智能手機(jī)面板的競(jìng)爭呈現(xiàn)白熱化趨勢(shì)，供應(yīng)鏈整合也呈現(xiàn)加速趨勢(shì)。
京東方(BOE)
京東方(BOE)2021年三季度智能手機(jī)面板出貨量約1.2億片，持續(xù)引領(lǐng)全球出貨，雖然出貨規(guī)模基本與去年同期持平，但是高附加值的OLED面板出貨得到了顯著增長。目前京東方已經(jīng)獲得了蘋果iPhone 13面板的出貨認(rèn)證，其品牌認(rèn)可度得到了進(jìn)一步認(rèn)可及提升，為其未來更多終端品牌的深度合作奠定了基礎(chǔ)。根據(jù)群智咨詢(Sigmaintell)數(shù)據(jù)顯示，京東方(BOE)三季度柔性O(shè)LED智能手機(jī)面板出貨量近1600萬片，同比增長約34.2%，位列全球第二，國內(nèi)第一。
三星顯示(SDC)
得益于靈活的市場(chǎng)策略，三星顯示(SDC)2021年三季度智能手機(jī)面板出貨總量接近1.2億片，同比增長約37.5%，位列全球第二。尤其是其高附加值的柔性O(shè)LED智能手機(jī)面板出貨約5800萬片，同比大幅增長約54.3%，對(duì)其營收貢獻(xiàn)可謂非常可觀。隨著未來全球OLED面板的供應(yīng)量逐步增加，三星顯示(SDC)也積極做出應(yīng)對(duì)策略，一方面仍然確保其技術(shù)的領(lǐng)先性，尤其是其折疊OLED面板，已經(jīng)成為多家手機(jī)品牌客戶的首選。其次積極拓展OLED面板在筆記本電腦、平板電腦及智能汽車領(lǐng)域的應(yīng)用，進(jìn)一步擴(kuò)大OLED顯示面板的出海口，積極拓展未來市場(chǎng)空間。
天馬(Tianma)
在LCD LTPS領(lǐng)域，天馬(Tianma)擁有過硬的產(chǎn)品品質(zhì)及交付實(shí)力，根據(jù)群智咨詢(Sigmaintell)數(shù)據(jù)顯示，三季度其智能手機(jī)面板出貨量約3900萬片。以24.3%的出貨份額引領(lǐng)LCD LTPS市場(chǎng)，同比增長約1.7個(gè)百分點(diǎn)，位列LCD LTPS出貨首位。隨著OLED面板在智能手機(jī)市場(chǎng)的不斷滲透，尤其是蘋果的屏幕采購策略積極轉(zhuǎn)向OLED后， LCD面板需求整體呈現(xiàn)走低趨勢(shì)，后續(xù)天馬(Tianma)仍然要積極拓展LCD LTPS在電腦、車載等領(lǐng)域應(yīng)用，同時(shí)加快及提升其OLED的量產(chǎn)及交付實(shí)力。
本土OLED：出貨維持高增長，全球滲透率超2成
隨著大陸面板廠在AMOLED方面的技術(shù)日益成熟，產(chǎn)能逐步擴(kuò)大，品牌信賴度得到了明顯提升，根據(jù)群智咨詢(Sigmaintell)數(shù)據(jù)顯示，三季度大陸廠商OLED智能手機(jī)面板出貨約3600萬片，同比增長約37.4%，在全球OLED智能手機(jī)面板的滲透率約為21.6%。
京東方 (BOE)
京東方(BOE)三季度柔性O(shè)LED智能手機(jī)面板出貨量近1600萬片，同比增長約34.2%，位列全球第二，國內(nèi)第一。目前也已成功為iPhone13屏幕供貨，柔性O(shè)LED作為行業(yè)公認(rèn)的下一代新型顯示技術(shù)，中國大陸OLED面板企業(yè)逐漸參與到全球產(chǎn)業(yè)競(jìng)爭中，這也是企業(yè)長期堅(jiān)持科研創(chuàng)新高投入的結(jié)果。
維信諾(Visionox)
根據(jù)群智咨詢(Sigmaintell)數(shù)據(jù)顯示，維信諾(002387,股吧)(Visionox)三季度OLED面板出貨約630萬片，位列全球第四，國內(nèi)第二。維信諾在突破技術(shù)邊界、推動(dòng)創(chuàng)新技術(shù)商業(yè)化應(yīng)用等維度持續(xù)發(fā)力，如：全球最高刷新率165Hz AMOLED面板、UDC(屏下攝像頭)面板等。 除此之外，TCL華星(CSOT)、和輝光電(EDO)、天馬(Tianma)也持續(xù)在OLED領(lǐng)域開拓創(chuàng)新，隨著良率的穩(wěn)步提升，同時(shí)憑借積極的市場(chǎng)策略，大陸面板廠即將引來更多機(jī)會(huì)，OLED出貨量也勢(shì)必呈現(xiàn)持續(xù)增長趨勢(shì)。
展望篇：合理預(yù)判客戶需求，回歸價(jià)值創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)
1. 合理預(yù)判客戶需求，降低工廠運(yùn)營風(fēng)險(xiǎn)。
近一年受到疫情及終端市場(chǎng)快速變化影響，手機(jī)終端品牌不乏面板資源提前備貨、超量備貨的現(xiàn)象，然而市場(chǎng)規(guī)律終究無法違背，“高起高落”的大幅波動(dòng)對(duì)于面板廠商(包括晶圓廠商)來講，都將面臨工廠生產(chǎn)管理的難題，因此，合理預(yù)判客戶需求，降低訂單大幅波動(dòng)就顯得尤為重要。
2. 能源及供應(yīng)鏈風(fēng)險(xiǎn)猶存，“較高庫存”運(yùn)營尤為必要。
在全球新冠疫情的常態(tài)化以及全球能源荒的大背景下，從終端廠商到零組件廠商都承受著不同程度的影響，使得全球供應(yīng)鏈仍存在極大的不穩(wěn)定性。類似前期，國內(nèi)的“拉閘限電”政策的出臺(tái)也絕非偶然，因此，包括驅(qū)動(dòng)IC等在內(nèi)的核心原材料，仍然建議面板廠商采取相對(duì)積極的采購策略，維持 “較高庫存運(yùn)營”。與此同時(shí)，目前市場(chǎng)終端產(chǎn)品升級(jí)放緩，針對(duì)標(biāo)準(zhǔn)品的生產(chǎn)計(jì)劃也適當(dāng)維持“較高庫存運(yùn)營”，降低突發(fā)事件對(duì)工廠及客戶的風(fēng)險(xiǎn)。
3. 回歸價(jià)值創(chuàng)新，驅(qū)動(dòng)企業(yè)成長。
智能手機(jī)終端市場(chǎng)目前已經(jīng)進(jìn)入成熟期，不太可能出現(xiàn)容量規(guī)模的持續(xù)增長。在此背景下，新技術(shù)的持續(xù)研發(fā)投入，高附加值的產(chǎn)品生產(chǎn)對(duì)于企業(yè)經(jīng)營顯得尤為重要。因此仍然建議企業(yè)持續(xù)加大新技術(shù)新產(chǎn)品的積極投入，為終端廠商提供高附加值、具備高競(jìng)爭力的顯示產(chǎn)品。
