來 源丨21世紀(jì)經(jīng)濟報道（ID：jjbd21）
作 者丨雷晨
編 輯丨張玉潔
圖源丨圖蟲
11月12日，國際指數(shù)編制公司MSCI公布了半年度指數(shù)評審結(jié)果，MSCI中國A股指數(shù)新增50只A股標(biāo)的，29只遭剔除。根據(jù)MSCI公告，所有調(diào)整將于11月30日收盤生效。
21世紀(jì)經(jīng)濟報道記者注意到，本次指數(shù)調(diào)整中，科創(chuàng)板個股頗受青睞。新納入個股多為新能源、科技、通訊類，剔除企業(yè)主要為地產(chǎn)類、醫(yī)藥類等。
中南財經(jīng)政法大學(xué)數(shù)字經(jīng)濟研究院執(zhí)行院長、教授盤和林對記者表示，本次MSCI指數(shù)調(diào)整會推動外資調(diào)倉換股，總體A股的納入數(shù)量增加，但是權(quán)重依然穩(wěn)定，對于部分個股會出現(xiàn)流動性分流。
Wind數(shù)據(jù)顯示，截至11月12日收盤，北向資金全天凈買入36.27億元。今年以來，北向資金凈流入A股達到3264.1億元，超去年全年凈流入額近1200億元。
推動外資調(diào)倉換股
具體來看，本次MSCI中國A股指數(shù)新納入個股包括合盛硅業(yè)(603260,股吧)(603260.SH)、盛新鋰能(002240.SZ)、富臨精工(300432,股吧)(300432.SZ)等，其中市值最大的為合盛硅業(yè)。截至11月12日收盤，合盛硅業(yè)股價報166.91元/股，較年初的32.81元/股大漲逾4倍，最新市值1793億元。
另外，被剔除的29只個股中主要涵蓋地產(chǎn)、醫(yī)藥等行業(yè)。其中，陽光城(000671,股吧)(000671.SZ)、中天金融(000540,股吧)(000671.SZ)、中南建設(shè)(000961,股吧)(000961.SZ)、華夏幸福(600340,股吧)(600340.SH)、金融街(000402,股吧)(000402.SZ)、招商積余(001914.SZ)6家涉及地產(chǎn)或物管業(yè)務(wù)；吉林敖東(000623,股吧)(000623.SZ)、海普瑞(002399,股吧)(002399.SZ)、億帆醫(yī)藥(002019,股吧)(002019.SZ)、一心堂(002727,股吧)(002727.SZ)、邁克生物(300463,股吧)(300463.SZ)、萬孚生物(300482,股吧)(300482.SZ)6家屬于大醫(yī)藥板塊。
同時，MSCI也公布了MSCI中國A股在岸指數(shù)、MSCI中國全股票指數(shù)等指數(shù)的半年度調(diào)整結(jié)果。由于這些指數(shù)跟蹤資金體量較小，相關(guān)調(diào)整預(yù)計不會引起顯著被動資金進出。
其中，MSCI中國A股在岸指數(shù)本次新增個股53只，剔除30只，新增標(biāo)的市值前三名為合盛硅業(yè)、舍得酒業(yè)(600702,股吧)(600702.SH)和藏格控股(000408,股吧)(000408.SZ)。MSCI中國全股票指數(shù)新增68只個股，合盛硅業(yè)、中國中車(601766,股吧)(601766.SH)、中煤能源(601898,股吧)(601898.SH)的總市值居于前列；剔除52只股票。MSCI全球標(biāo)準(zhǔn)指數(shù)新增111只個股，包含58只中國股票（含A股、港股及中概股等）；剔除105只個股，其中有47只中國股票。
據(jù)悉，MSCI編制的系列指數(shù)是國際投資者使用最多的基準(zhǔn)指數(shù)之一，每次變動及調(diào)整都牽涉到大量跟蹤指數(shù)的被動型基金。所以，能夠入選MSCI指數(shù)意味著將得到境外資金的青睞。
MSCI指數(shù)有一定的導(dǎo)向性，盤和林指出，“一方面，引導(dǎo)更多外資看好中國科創(chuàng)產(chǎn)業(yè)，另一方面，引導(dǎo)A股投資人向新興領(lǐng)域板塊的股票看齊。所以，對于新納入的板塊和公司來說，MSCI將增加其流動性。”
多只科創(chuàng)板個股納入MSCI指數(shù)
值得一提的是，本次MSCI中國A股指數(shù)新納入6只科創(chuàng)板股票，包括道通科技(688208.SH)、君實生物(688180.SH)、西部超導(dǎo)(688122,股吧)(688122.SH)、三友醫(yī)療(688085.SH)、傳音控股(688036.SH)和柏楚電子(688188,股吧)(688188.SH)。
此外，MSCI中國A股在岸指數(shù)本次也新納入11只科創(chuàng)板股票，包括芯原股份(688521.SH)、嘉元科技(688388,股吧)(688388.SH)、寒武紀(jì)(688256.SH)、道通科技(688208.SH)、美迪西(688202.SH)、華峰測控(688200.SH)、長遠鋰科(688779.SH)、金博股份(688598.SH)、愛博醫(yī)療(688050.SH)、中信博(688408.SH)和固德威(688390.SH)。
今年5月，科創(chuàng)板股票首次進入MSCI中國A股指數(shù)，獲得海外資金的增持。
天風(fēng)證券研報認(rèn)為，被首次納入MSCI指數(shù)的5只科創(chuàng)板個股獲得了海外資金的增持，相比于其余未被納入MSCI指數(shù)的7只滬港通科創(chuàng)板個股，無論是外資持股數(shù)量的變動，還是外資持股占流通市值比例的變動，都顯示出明顯的領(lǐng)先優(yōu)勢。
隨著A股被國際指數(shù)納入比例提高，外資流入也在不斷增加。
Wind數(shù)據(jù)顯示，截至11月12日收盤，北向資金全天凈買入36.27億元，其中滬股通凈賣出0.67億元，深股通凈買入36.94億元，本周北向資金累計凈賣出26.91億元。今年以來，北向資金凈流入A股達到3264.1億元，而2020年全年凈流入額為2089.3億元。
另外，截至11月12日收盤，25只科創(chuàng)板股獲陸股通持有。其中持股最多的科創(chuàng)板個股為中國通號(688009,股吧)、海爾生物(688139.SH)和瀾起科技(688008,股吧)(688008.SH)，持股市值排名前三的為金山辦公(688111.SH)、海爾生物及傳音控股。
盤和林表示，當(dāng)前科創(chuàng)板會更受青睞，尤其是代表中國創(chuàng)新創(chuàng)造的產(chǎn)業(yè)，比如芯片、新能源、裝備制造、數(shù)據(jù)安全等領(lǐng)域?qū)⒏邮艿劫Y本青睞。未來中國A股的投資熱點將聚焦在數(shù)字化產(chǎn)業(yè)、高端制造業(yè)、生物醫(yī)藥研發(fā)等高精尖領(lǐng)域。
關(guān)于本次指數(shù)調(diào)整對MSCI主題基金的影響，盤和林表示，調(diào)整標(biāo)的對MSCI主題基金影響甚微，主題基金總體還是看A股大趨勢，以及全球中概股的業(yè)績表現(xiàn)，“個人認(rèn)為投資機遇在于中國經(jīng)濟高速發(fā)展，市場持續(xù)繁榮，外貿(mào)尤其是數(shù)字貿(mào)易日趨強勁。”
本期編輯 劉巷 實習(xí)生 王綺彤
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