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精選熱點(diǎn)動(dòng)態(tài)，洞察財(cái)報(bào)相關(guān)。
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前言：聚焦行業(yè)賽道，追蹤市場趨勢(shì)。從牛股輩出的半導(dǎo)體到軟件即服務(wù)(SaaS)，從消費(fèi)、電商和社交媒體等new money到金融、軍工等old money。精選熱點(diǎn)動(dòng)態(tài)，洞察財(cái)報(bào)相關(guān)。
截至美東時(shí)間11月12日收盤，費(fèi)城半導(dǎo)體指數(shù)收高0.8%，報(bào)3794.50點(diǎn)。美光收漲3.7%，西部數(shù)據(jù)、希捷科技漲近3%。
今日重點(diǎn)關(guān)注
Capitol Forum稱，由于工信部表示支持，AMD(INTC)和賽靈思(XLNX)的合并幾率得到“提升”
據(jù)報(bào)道英特爾(INTC)在中國提高芯片產(chǎn)量的計(jì)劃被取消
本周英國將以國家安全為由升深入調(diào)查英偉達(dá)(NVDA)收購Arm交易
英偉達(dá)(NVDA)CEO：元宇宙將“比物理世界大得多”
Wedbush僅因收益而非基本面而減持英偉達(dá)(NVDA)
AMD(AMD)證實(shí)其驅(qū)動(dòng)程序包含十余個(gè)安全漏洞，英特爾(INTC)也受到影響
行業(yè)熱點(diǎn)洞察
高通(QCOM)即將舉行投資者日演講活動(dòng)
元宇宙商機(jī)爆發(fā)，帶動(dòng)運(yùn)算核心、網(wǎng)絡(luò)通訊及顯示技術(shù)再升級(jí)
內(nèi)存芯片市場將成為三星投資者活動(dòng)的焦點(diǎn)
【Capitol Forum稱，由于工信部表示支持，AMD(INTC)和賽靈思(XLNX)的合并幾率得到“提升”】
熟悉此事的消息人士告訴Capitol Forum，AMD (AMD)對(duì)Xilinx(XLNX)的競購“最近獲得了提振”，該新聞機(jī)構(gòu)在其訂閱者可獲得的一份報(bào)告中表示，因中國工業(yè)和信息化部門和一些主要企業(yè)客戶對(duì)擬議的合并表示支持。
【據(jù)報(bào)道英特爾(INTC)在中國提高芯片產(chǎn)量的計(jì)劃被取消】
據(jù)彭博社報(bào)道，英特爾（INTC）曾提議利用中國成都的一家工廠生產(chǎn)硅片，以幫助緩解目前的全球芯片短缺，該報(bào)道援引了熟悉情況的人士。據(jù)說白宮“強(qiáng)烈反對(duì)”這一舉措。
英特爾（INTC）在一份聲明中告訴彭博社，它仍然對(duì)"其他解決方案持開放態(tài)度，這些解決方案也將幫助我們滿足對(duì)創(chuàng)新和經(jīng)濟(jì)至關(guān)重要的半導(dǎo)體的高需求。"
【本周英國將以國家安全為由升深入調(diào)查英偉達(dá)(NVDA)收購Arm交易】
據(jù)英國當(dāng)?shù)孛襟w《星期日泰晤士報(bào)》報(bào)道，英國政府最早將于本周下令對(duì)美國芯片巨頭英偉達(dá)計(jì)劃斥資400億美元收購英國芯片設(shè)計(jì)公司Arm的交易進(jìn)行深入調(diào)查，理由是存在反壟斷和國家安全方面的擔(dān)憂。
據(jù)稱，英國數(shù)字、文化、媒體和體育大臣納丁·多里斯(Nadine Dorries)將下令對(duì)這筆交易進(jìn)行第二階段調(diào)查，并將指示競爭監(jiān)管機(jī)構(gòu)針對(duì)反壟斷和國家安全問題展開調(diào)查。調(diào)查預(yù)計(jì)最早將于周二宣布。
英國競爭和市場管理局（CMA）已經(jīng)警告稱，英國競爭與市場管理局將下令對(duì)軟銀( OTCPK:SFTBY )計(jì)劃將Arm出售給英偉達(dá)(NVDA )進(jìn)行“第二階段”審查。
這筆交易可能會(huì)賦予英偉達(dá)切斷競爭對(duì)手使用Arm節(jié)能高效設(shè)計(jì)的權(quán)力，這些設(shè)計(jì)應(yīng)用于從數(shù)據(jù)中心到智能手機(jī)等各大技術(shù)領(lǐng)域。雖然多里斯必須接受與競爭有關(guān)的CMA的決定，但在國家安全問題上，她有最終決定權(quán)。
【英偉達(dá)(NVDA)CEO：元宇宙將“比物理世界大得多”】
元宇宙似乎剛剛開始建造，一位科技行業(yè)巨頭表示它將超越物理世界。自從Facebook更名為Meta以來，關(guān)于元宇宙（Metaverse）的話題就無處不在。例如，英偉達(dá)已經(jīng)在開發(fā)該公司自己的虛擬世界，其創(chuàng)始人兼首席執(zhí)行官黃仁勛表示該公司對(duì)元宇宙此項(xiàng)技術(shù)有著廣闊的視野。
“這是互聯(lián)網(wǎng)的3D擴(kuò)展，將比我們今天享受的3D物理世界大得多，”黃在接受采訪時(shí)說。同樣，“虛擬世界的經(jīng)濟(jì)將比物理世界的經(jīng)濟(jì)大得多。你將有更多的汽車在虛擬世界中制造和設(shè)計(jì)，你會(huì)有更多的建筑物、更多的道路、更多的房子——更多的帽子、更多的包、更多的夾克。”
目前人們最熟悉的表現(xiàn)形式可能是像“堡壘之夜”這樣的視頻游戲，玩家在其中進(jìn)行戰(zhàn)斗，包括 Ariana Grande 在內(nèi)的藝術(shù)家舉辦了虛擬音樂會(huì)。人們可以使用 VR 耳機(jī)玩“Beat Saber”進(jìn)入虛擬世界，或者使用像 Matterport這樣的虛擬平臺(tái)在他們的筆記本電腦或手機(jī)上參觀家庭。
英偉達(dá)與元宇宙的聯(lián)系來自其Omniverse平臺(tái)，這是一個(gè)允許用戶構(gòu)建虛擬世界的開源工具。目前，大多數(shù)應(yīng)用程序都是針對(duì)企業(yè)的。
Huang對(duì)虛擬化、人工智能和機(jī)器人技術(shù)的結(jié)合所帶來的機(jī)會(huì)感到特別興奮。元宇宙將是一個(gè)機(jī)器人可以運(yùn)行數(shù)百萬個(gè)場景來學(xué)習(xí)的地方，然后作為一個(gè)更聰明的機(jī)器人上傳到物理世界。
“我們將在物理世界中擁有數(shù)百萬個(gè)機(jī)器人，但在Omniverse世界中，在虛擬世界中我們將擁有數(shù)十億個(gè)機(jī)器人。這數(shù)十億機(jī)器人正在學(xué)習(xí)成為物理機(jī)器人——你可以讓其中一百萬學(xué)習(xí)如何成為一個(gè)優(yōu)秀的機(jī)器人。”
同樣，另一種機(jī)器人，可以說——自動(dòng)駕駛軟件——可以在虛擬世界中運(yùn)行數(shù)百萬個(gè)駕駛場景，以學(xué)習(xí)如何最好地做出反應(yīng)，而沒有在現(xiàn)實(shí)世界中學(xué)習(xí)的安全風(fēng)險(xiǎn)。
【W(wǎng)edbush僅因收益而非基本面而減持英偉達(dá)(NVDA)】
Wedbush分析師Matt Bryson說："雖然通常我們希望將評(píng)級(jí)的改變與某種負(fù)面的催化劑聯(lián)系起來，但坦率地說，沒有這種情況。"在過去三個(gè)月里，NVDA的情況反而有所改善。"
布賴森將英偉達(dá) (NASDAQ:NVDA)從"跑贏大盤"下調(diào)至"中性"，目標(biāo)價(jià)為300美元，高于200美元，與目前的股價(jià)差不多。
股價(jià)是Wedbush 2024年數(shù)據(jù)的55倍，布賴森說："我們需要將用于確定目標(biāo)價(jià)的倍數(shù)提高到67倍，以證明繼續(xù)保持我們的"跑贏大盤"評(píng)級(jí)是合理的。"
他補(bǔ)充說："即使終端市場條件（除了集成電路短缺）都在向有利于NVDA的方向轉(zhuǎn)變，我們也無法找到一種方法來證明NVDA的目標(biāo)價(jià)格高于其目前的交易水平"。
在基本面方面，"對(duì)數(shù)據(jù)中心和客戶產(chǎn)品前所未有的需求（尤其是在產(chǎn)品周期的后期）的結(jié)合，將使NVDA在下周報(bào)告數(shù)據(jù)時(shí)再次超出預(yù)期，我們預(yù)計(jì)該公司將在之前的街道觀點(diǎn)之前提供建設(shè)性的指導(dǎo)。"
此外，Omniverse的出現(xiàn)和更快的汽車電氣化以及似乎同時(shí)出現(xiàn)的汽車智能化的改善，有可能使NVDA對(duì)其未來的TAM提供一個(gè)更雄心勃勃的觀點(diǎn)。
【AMD(AMD)證實(shí)其驅(qū)動(dòng)程序包含十余個(gè)安全漏洞，英特爾(INTC)也受到影響】
AMD公司公布了一長串安全漏洞的清單，其Windows 10圖形驅(qū)動(dòng)容易受到黑客攻擊。
安全研究人員讓AMD意識(shí)到了這些漏洞，其中Ori Nimron（Twitter用戶名@orinimron123）做出了最大貢獻(xiàn)。該公司表示，它通過圖形驅(qū)動(dòng)程序更新逐漸修補(bǔ)了這些漏洞，最近的一次是21.4.1驅(qū)動(dòng)程序，這是2020-21年Radeon的大型驅(qū)動(dòng)程序更新，新版帶來了大量的新功能以及更低的功耗。
奇怪的是，英特爾也陷入了這種情況，因?yàn)樵摴臼褂肁MD的Vega圖形構(gòu)建其Kaby Lake G SKU。因此，英特爾也不得不為Kaby Lake G發(fā)布一個(gè)新的圖形驅(qū)動(dòng)版本21.10.03.11，盡管它早些時(shí)候已經(jīng)被宣布為結(jié)束生命周期（EOL）的產(chǎn)品。
除了AMD已經(jīng)指出的問題報(bào)告，英特爾還自己增加了一個(gè)被稱為“CVE-2021-33105”的報(bào)告。
【高通(QCOM)即將舉行投資者日演講活動(dòng)】
美東時(shí)間周二上午，高通公司(QCOM)將舉行投資者日，被寄予厚望。美國銀行預(yù)計(jì)此次活動(dòng)將明確公司的長期戰(zhàn)略，特別是關(guān)注非手機(jī)市場的潛在上漲空間。
摩根大通預(yù)計(jì)此次演講將成為股價(jià)的催化劑，因?yàn)楣芾韴F(tuán)隊(duì)概述了一項(xiàng)新的三年計(jì)劃，重點(diǎn)關(guān)注非手機(jī)業(yè)務(wù)的機(jī)會(huì)，這將有利于長期模式。
【元宇宙商機(jī)爆發(fā)，帶動(dòng)運(yùn)算核心、網(wǎng)絡(luò)通訊及顯示技術(shù)再升級(jí)】
根據(jù)TrendForce集邦咨詢表示，為建設(shè)比起網(wǎng)絡(luò)世界更為復(fù)雜的元宇宙，將會(huì)需要更強(qiáng)大的數(shù)據(jù)運(yùn)算核心、傳輸龐大數(shù)據(jù)的低延遲網(wǎng)絡(luò)環(huán)境，以及用戶端的具備更佳顯示效果的AR/VR裝置，此將進(jìn)一步帶動(dòng)存儲(chǔ)器需求、先進(jìn)晶圓制程、5G網(wǎng)絡(luò)通訊、顯示技術(shù)的發(fā)展。
先進(jìn)制程方面，由于AI的導(dǎo)入與運(yùn)算需求的提升，高速的運(yùn)算芯片勢(shì)必成為關(guān)鍵角色之一，讓圖示成像與大量的數(shù)據(jù)處理能夠更為順暢，更先進(jìn)的制程將能提供在體積、效能與省電都會(huì)有不錯(cuò)表現(xiàn)的運(yùn)算芯片。實(shí)現(xiàn)元宇宙必須要有高速運(yùn)算芯片與圖像處理芯片，因此運(yùn)算能力強(qiáng)的CPU與GPU為核心角色。
據(jù)TrendForce了解，CPU方面，目前Intel（英特爾）及AMD主流產(chǎn)品分別落在Intel 7 (約等同10nm)及TSMC（臺(tái)積電）7nm制程，2022年已分別有采用TSMC 3nm及5nm的規(guī)劃。GPU方面，AMD投片規(guī)劃與CPU產(chǎn)品幾乎同步；而NVIDIA（英偉達(dá)）目前在TSMC、Samsung（三星）分別采用7nm及8nm制程，同時(shí)已有5nm制程規(guī)劃，預(yù)計(jì)2023年初問世。
【內(nèi)存芯片市場將成為三星投資者活動(dòng)的焦點(diǎn)】
三星電子(OTC:SSNLF)將于周二舉行投資者論壇，該活動(dòng)是在定價(jià)問題和元件短缺的不確定性持續(xù)影響整個(gè)半導(dǎo)體行業(yè)的情況下舉行的。
特別是內(nèi)存芯片，預(yù)計(jì)在三星(OTC:SSNLF)活動(dòng)中獲得集中關(guān)注，因?yàn)樵摴臼侨蜃畲蟮膬?nèi)存芯片制造商。美國銀行證券公司分析師Simon Woo在一份研究報(bào)告中說，三星給其投資者的報(bào)告很可能是針對(duì)公司的，但也應(yīng)該對(duì)影響內(nèi)存芯片市場的問題及其來年的前景給出一些見解。
"科技產(chǎn)品出貨量的增長在2020-21年的上升之后，在2022年可能會(huì)急劇減速，"Woo說。"但我們認(rèn)為，內(nèi)存內(nèi)容的增加應(yīng)該保證價(jià)格高于趨勢(shì)，從而保證利潤率。"
Woo說，三星不會(huì)給出任何財(cái)務(wù)指導(dǎo)，但預(yù)計(jì)該公司將談?wù)撈湟恍┚唧w產(chǎn)品，如解決方案存儲(chǔ)器、使用OLED視頻技術(shù)的新顯示器、移動(dòng)設(shè)備存儲(chǔ)器和移動(dòng)網(wǎng)絡(luò)。
Woo估計(jì)，全球DRAM和NAND內(nèi)存（最常見的內(nèi)存類型）的市場將從2021年的估計(jì)1680億美元，增長到2022年的2067億美元和2023年的2337億美元。
特別是關(guān)于DRAM內(nèi)存，Woo說，價(jià)格正在繼續(xù)走弱，但正在接近一個(gè)底點(diǎn)，應(yīng)該在明年第一季度后開始出現(xiàn)一些復(fù)蘇的跡象。
"內(nèi)存模塊制造商不斷表示，由于PC供應(yīng)鏈疲軟，由于部件短缺的負(fù)面影響，存在進(jìn)一步的下行風(fēng)險(xiǎn)，"Woo說。"[第一季度]通常也是一個(gè)淡季。當(dāng)然，現(xiàn)貨價(jià)格可能很容易反彈。"
三星和內(nèi)存芯片巨頭美光科技（NASDAQ:MU）都是Bernstein分析師Mark Li的一些負(fù)面觀點(diǎn)的對(duì)象，他開始對(duì)這兩家公司的報(bào)道是低于預(yù)期的。Li說，他預(yù)計(jì)價(jià)格下跌和供應(yīng)短缺將給內(nèi)存芯片市場蒙上陰影，直到2022年底。
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