來 源丨21世紀經濟報道（ID：jjbd21）
作 者丨賀泓源
編 輯丨張偉賢
圖源丨圖蟲
極兔正式走上牌桌。
據國家郵政局披露，12月3日、5日，國家郵政局局長馬軍勝，副局長戴應軍、陳凱接連與快遞企業、郵政企業主要負責人召開座談會。
在國家郵政局辦公樓里，馬軍勝、陳凱與電話那頭的順豐控股(002352,股吧)董事長王衛、中通快遞董事長賴梅松、圓通速遞董事長喻渭蛟、韻達股份(002120,股吧)董事長聶騰云、申通快遞總裁王文彬、極兔速遞執行總裁樊蘇洲等6位企業家座談。
此前類似規格的座談會，離新玩家極兔有些距離。
10 月 29 日，百世公告稱， 將向極兔出售其中國區快遞業務，定價為 68 億元人民幣(或 11 億美元)，交易不包括百世其他業務(如供應鏈、快運、國際等)，預計于 2022 年一季度完成。
官方并不避諱，座談會主題之一是價格戰。
“要旗幟鮮明反對 ‘內卷’，防范不正當競爭，反對損害行業利益、損害員工利益的行為。要旗幟鮮明維護市場秩序，嚴肅查處違規行為，不斷凈化健康有序的發展環境?！瘪R軍勝強調。
而正是極兔的崛起，徹底激化了快遞價格戰。
極兔起家于東南亞，業務覆蓋印尼、越南、馬來西亞等國，穩步出海符合國家郵政局指導方向。圖片來源：極兔
“政策底”
眼下，快遞業到了一個關鍵拐點。
一方面，業務量繼續保持高增長。國家郵政局數據顯示，2007-2020 年，快遞行業每年業務量從 12 億件增至 833.6 億件，13 年時間近70 倍規模擴張，復合增速近 40%，呈現高景氣局面。
12月8日，國家郵政局快遞大數據平臺實時監測數據顯示，2021年，我國快遞業務量已達1000億件。
另一頭，單票價格不斷下行 ，快遞公司利潤率一路走低。2021年 1-10 月，快遞累計完成 867.2 億件，同比增長 34.7%，收入 8339.8 億元，同比增長 20.7%， 票均收入 9.62 元，同比下降 10.4%。單票收入從 2007 年的 28.5 元降至 2020 年的 10.6 元，降幅 63% 。
各家財報顯示，前三季度，中通凈利潤32.02億元，同比-3.0%；圓通凈利潤8.87億元，同比-26.8%；韻達凈利潤7.06億元，同比-17.4%；順豐凈利潤3.33億元，同比-93.5%；申通凈虧損3.12億元；百世凈虧損17.51億元。
這或是一種市場必須經歷的局面。
“快遞是個典型規模經濟行業，又是完全競爭市場。各家都在跑量，價格戰必不可免。燒死一批，留下的就能整合市場。”有通達系高管對21世紀經濟報道記者說。
但明顯，殘酷價格戰帶來種種弊端，特別是涉及超過300 萬人的快遞從業人員生計問題，引得監管直接出面。
4 月，以義烏為代表，郵管局出臺了較嚴格的限價和限量政策，政策出發點是保障快遞員權益和末端快遞網點穩定，保障快遞服務質量。
7 月，經國務院同意，交通運輸部、國家郵政局、國家發展改革委、人力資源社會保障部、商務部、市場監管總局、全國總工會聯合印發了《關于做好快遞員群體合法權益保障工作的意見》。
9 月，浙江省十三屆人大常委會第三十一次會議審議通過《浙江省快遞業促進條例》， 2022 年 3 月 1 日起施行。這是全國首部以促進快遞業發展為主題的地方性法規，對經營服務規范以及從業人員權益保障等方面做了重要制度保障。
在《條例》第三十六條中，浙江明確表態，快遞經營企業無正當理由不得低于成本價格提供快遞服務。
鑒于浙江，特別是義烏在快遞業的指向標作用，該條例具有輻射全國意義。
“總體來看，政策以地方為主，還是尊重市場規律?！庇型顿Y人如此評價。
“市場底”
對于監管層出手，企業反響強烈。
“我們明年最主要的目標就是可持續健康發展?！蓖跣l說，壓低價格拓展業務不符合企業長遠利益，也不符合行業高質量發展要求。
“未來重點工作是整合極兔和百世兩張網，在此基礎上推動價格合理回歸?！弊鳛闃O兔代表，樊蘇洲表態。
事實上，價格戰邊際效益也在減弱。
今年Q2-Q3單票收入，百世降幅最大，可比口徑下單票收入最低。
在二季度，包含派費的口徑下單票收入上，百世(1.86 元、同比-17.7%)<韻達(2 元、 同比-6.8%)<申通(2.09 元，同比-9.2%)<圓通(2.13 元，同比-2.3%)。
三季度，同一數據上，百世(1.90 元、同比-11.8%)<申通(2.01 元，同比-5.7%)<韻達(2.08 元、同比-0.8%)<圓通(2.15 元，同比-0.2%) 。
但今年Q2-Q3 市場份額，百世同比降幅最為明顯。Q2 百世(8.4%、同比-2.3pct)<申通(9.8%、同比-1.6pct) <圓通(15.5%、同比+0.2pct)<韻達(17%、同比-0.5pct)<中通(21%、同比-0.5pct)。
業務量增速明顯低于價格降幅，導致百世快遞收入Q2、Q3 分別下滑 17.1%、21.7%。
背后是，囿于輕資產模式，百世對網點控制力度相對有限，這引發了一系列在運營層面上的問題。
一定程度上，正是極兔掀起的新一輪價格戰，激化了百世體系內種種矛盾。
但隨著極兔對百世中國區快遞業務的收購，或將帶來轉折。直接效應是，龍頭玩家減少，各家競爭壓力降低。
另有多地快遞加盟商向21世紀經濟報道記者透露，部分地區兩家整合已然進入實操階段，將百世業務量直接切入極兔體系。據華創證券測算，極兔+百世日均預計單量已達到 4000-5000 萬票。
可關鍵問題是，市場局面生變下，極兔究竟走向何方？
鑒于該公司一向很低調，目前并沒有準確路徑。華創證券認為，全球化是其長期目標，分析師通過草根調研后預計，極兔在國內仍處于虧損態勢，而海外則預計貢獻盈利。
“預期極兔布局或在于 ‘中國-跨境-東南亞’全鏈條，即中國大陸地區的收派，中國-東南亞的跨境快遞，東南亞地面的收派?！比A創分析師稱。
目前，極兔在跨境業務中提供國際標快和國際小包兩項業務。國際小包即為跨境電商 B2C 賣家發送 2KG 以下包裹的跨境小包服務，服務范圍覆蓋 J&T Express 東南亞擁有自營網。
極兔起家于東南亞，2020年 3 月在國內起網。其向21世紀經濟報道記者提供資料顯示，回國起網初期，極兔就在全球擁有超過14萬名員工，業務覆蓋中國、 印度尼西亞、越南、馬來西亞、泰國、菲律賓、柬埔寨及新加坡八個國家，服務全球近20億人口。
客觀上，極兔業務框架也與監管層指導方向一致。
“要抓住RCEP機遇穩步出海，不斷摸索出海新路徑。”馬軍勝在前述座談會上表示。
本期編輯 黎雨桐 實習生 張可
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