財聯(lián)社7月29日訊（記者王碧微）近日，世界MLCC“重鎮(zhèn)”菲律賓發(fā)生7.1級地震，而世界頭部的MLCC大廠村田、三星機(jī)電、太陽誘電在菲律賓均有設(shè)廠。村田作為世界車規(guī)MLCC主要供應(yīng)商，此次地震極有可能將影響車規(guī)MLCC出貨，令產(chǎn)業(yè)鏈再度陷入緊張。
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另一方面，目前MLCC市場持續(xù)分化。消費(fèi)規(guī)市場持續(xù)低迷，有廠商向記者表示今年以來開工率大降，接連幾個月都訂單砍半。Cinno Research分析師Elvis Hsu告訴記者，目前MLCC總的庫存水平仍較去年處于高位，不過車規(guī)等高端應(yīng)用的MLCC需求相對穩(wěn)定。展望未來，多位受訪人士都并不樂觀，上述廠商甚至感嘆“Q3有去年一半就謝天謝地”。
菲律賓地震或影響MLCC產(chǎn)能
“目前MLCC市場的庫存水位相較去年明顯偏高,尤其是在低端應(yīng)用的市場如手機(jī)、PC、電視等消費(fèi)性市場，接單出貨比皆小于1。而利基性的市場如車用、網(wǎng)通、工業(yè)的需求則相對穩(wěn)定，接單出貨比仍大于1?！?Elvis Hsu向記者表示道。
車用、工業(yè)等高規(guī)格MLCC供應(yīng)仍緊張，但市場幾乎是海外廠商天下。根據(jù)集邦咨詢數(shù)據(jù)，村田、TDK掌握車用MLCC市場近80%市占率。
據(jù)悉，27日菲律賓北部呂宋島發(fā)生7.1級強(qiáng)烈地震，震源深度25公里，首都馬尼拉有震感。本次菲律賓地震，高規(guī)格MLCC的生產(chǎn)將受到影響。
菲律賓被稱為全世界的“MLCC集散地”。村田、三星電機(jī)以及太陽誘電在呂宋島馬尼拉地區(qū)都有設(shè)廠。據(jù)光大證券(601788)報告，2020年三大廠的MLCC全球市占率合計占比接近70%。其中，村田在馬尼拉的大廠產(chǎn)能占公司整體的15%；三星電機(jī)在馬尼拉的大廠產(chǎn)能占公司整體的40%。
2020年，宋島地震就曾影響了當(dāng)?shù)氐腗LCC出貨，令當(dāng)時本就緊張的MLCC供應(yīng)鏈再受重創(chuàng)。本次地震，會否給產(chǎn)業(yè)鏈帶來與當(dāng)時類似的影響值得警惕。
MLCC市場持續(xù)分化 消費(fèi)規(guī)庫存高企
目前，MLCC市場持續(xù)分化，國內(nèi)的消費(fèi)規(guī)廠商已是“叫苦不迭”。
華南一位電子元器件廠商告訴記者，自己的公司5月開始訂單量驟降，6月開始只有去年的5成，開工率更是只有去年的2-3成。
自去年下半年開始，MLCC市場陷入低迷。根據(jù)集邦咨詢調(diào)查，自2021年第一季至2022年第一季間，消費(fèi)規(guī)MLCC全年價格平均下跌5~10%不等，今年第二季為了刺激客戶提升拉貨意愿，再度調(diào)降3~5%，而部分低階消費(fèi)規(guī)MLCC價格甚至已觸及材料成本。
上述廠商稱，由于下游需求不振，目前客戶已基本不會像此前規(guī)劃好一整年的量提前下單，而是需求多少就下多少。并表示，由于MLCC的售價已經(jīng)出現(xiàn)倒掛，對于有多類型產(chǎn)品的公司而言，目前已經(jīng)不再指望消費(fèi)規(guī)的MLCC賺錢。
三環(huán)集團(tuán)(300408.SZ)證券部人士向記者表示，不太了解公司MLCC產(chǎn)品具體是否倒掛，但是行業(yè)來說確實(shí)有這個現(xiàn)象，不過公司目前仍保持較高開工率。
Elvis Hsu告訴記者，MLCC屬于標(biāo)準(zhǔn)型產(chǎn)品，其價格的波動受市場的供需變化影響很大。其應(yīng)用在時下低迷的消費(fèi)型市場占比約70%，特別是低端的MLCC庫存水位相對偏高,各廠商為保持現(xiàn)金流不得不采取價格調(diào)降策略。
對于接下來的行情，上述廠商也并不看好?！叭径扔唵文苡腥ツ耆径鹊囊话刖鸵呀?jīng)是謝天謝地了。” 集邦咨詢數(shù)據(jù)顯示，目前各尺寸平均庫存水位仍達(dá)90天以上，預(yù)估下半年消費(fèi)規(guī)MLCC價格平均恐再降3~6%。
Elvis Hsu認(rèn)為，對低端標(biāo)準(zhǔn)型的MLCC在第三季和第四季仍持保守的態(tài)度，但利基型的市場則相對穩(wěn)定。Elvis Hsu告訴記者，接下來幾個月，在產(chǎn)品的組合上如何增加中高端與利基型市場的占比以及調(diào)降低端產(chǎn)品的份量乃是各大MLCC廠商維持營收和獲利率最大的挑戰(zhàn)。
國內(nèi)廠商發(fā)力高規(guī)格產(chǎn)品
低規(guī)格產(chǎn)品陷入低迷，國產(chǎn)廠商都仍在鉚足勁發(fā)力高規(guī)格產(chǎn)品。
三環(huán)集團(tuán)證券部人士告訴記者，目前公司的車規(guī)產(chǎn)品已經(jīng)取得相關(guān)認(rèn)證，具體客戶方面也已經(jīng)在推進(jìn)合作。目前，三環(huán)集團(tuán)(300408)已經(jīng)完成了39億元定向增發(fā)，主要用于高容MLCC擴(kuò)產(chǎn)項目
風(fēng)華高科(000636.SZ)近日在互動易表示，公司主營產(chǎn)品大部分規(guī)格已通過AECQ-200車規(guī)級認(rèn)證，車規(guī)產(chǎn)品已陸續(xù)進(jìn)入各大品牌汽車前裝企業(yè)供應(yīng)鏈，并建立了戰(zhàn)略合作關(guān)系。
Q1風(fēng)華高科(000636)車汽車MLCC接單數(shù)量和發(fā)貨金額分別增長144%和191%。此前，風(fēng)華高科曾募資擴(kuò)建高規(guī)格MLCC產(chǎn)品，項目建成后，于2024年達(dá)產(chǎn)時預(yù)計將實(shí)現(xiàn)高端MLCC新增月產(chǎn)能規(guī)模約450億只（新增年產(chǎn)能規(guī)模約5400億只）。
此外，海外MLCC巨頭村田、太陽誘電都表示將以每年超過10%的速度擴(kuò)產(chǎn)高規(guī)格MLCC。
（編輯：曹婧晨）
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