財聯社7月29日訊（記者王碧微）近日，世界MLCC“重鎮”菲律賓發生7.1級地震，而世界頭部的MLCC大廠村田、三星機電、太陽誘電在菲律賓均有設廠。村田作為世界車規MLCC主要供應商，此次地震極有可能將影響車規MLCC出貨，令產業鏈再度陷入緊張。
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另一方面，目前MLCC市場持續分化。消費規市場持續低迷，有廠商向記者表示今年以來開工率大降，接連幾個月都訂單砍半。Cinno Research分析師Elvis Hsu告訴記者，目前MLCC總的庫存水平仍較去年處于高位，不過車規等高端應用的MLCC需求相對穩定。展望未來，多位受訪人士都并不樂觀，上述廠商甚至感嘆“Q3有去年一半就謝天謝地”。
菲律賓地震或影響MLCC產能
“目前MLCC市場的庫存水位相較去年明顯偏高,尤其是在低端應用的市場如手機、PC、電視等消費性市場，接單出貨比皆小于1。而利基性的市場如車用、網通、工業的需求則相對穩定，接單出貨比仍大于1。” Elvis Hsu向記者表示道。
車用、工業等高規格MLCC供應仍緊張，但市場幾乎是海外廠商天下。根據集邦咨詢數據，村田、TDK掌握車用MLCC市場近80%市占率。
據悉，27日菲律賓北部呂宋島發生7.1級強烈地震，震源深度25公里，首都馬尼拉有震感。本次菲律賓地震，高規格MLCC的生產將受到影響。
菲律賓被稱為全世界的“MLCC集散地”。村田、三星電機以及太陽誘電在呂宋島馬尼拉地區都有設廠。據光大證券(601788)報告，2020年三大廠的MLCC全球市占率合計占比接近70%。其中，村田在馬尼拉的大廠產能占公司整體的15%；三星電機在馬尼拉的大廠產能占公司整體的40%。
2020年，宋島地震就曾影響了當地的MLCC出貨，令當時本就緊張的MLCC供應鏈再受重創。本次地震，會否給產業鏈帶來與當時類似的影響值得警惕。
MLCC市場持續分化 消費規庫存高企
目前，MLCC市場持續分化，國內的消費規廠商已是“叫苦不迭”。
華南一位電子元器件廠商告訴記者，自己的公司5月開始訂單量驟降，6月開始只有去年的5成，開工率更是只有去年的2-3成。
自去年下半年開始，MLCC市場陷入低迷。根據集邦咨詢調查，自2021年第一季至2022年第一季間，消費規MLCC全年價格平均下跌5~10%不等，今年第二季為了刺激客戶提升拉貨意愿，再度調降3~5%，而部分低階消費規MLCC價格甚至已觸及材料成本。
上述廠商稱，由于下游需求不振，目前客戶已基本不會像此前規劃好一整年的量提前下單，而是需求多少就下多少。并表示，由于MLCC的售價已經出現倒掛，對于有多類型產品的公司而言，目前已經不再指望消費規的MLCC賺錢。
三環集團(300408.SZ)證券部人士向記者表示，不太了解公司MLCC產品具體是否倒掛，但是行業來說確實有這個現象，不過公司目前仍保持較高開工率。
Elvis Hsu告訴記者，MLCC屬于標準型產品，其價格的波動受市場的供需變化影響很大。其應用在時下低迷的消費型市場占比約70%，特別是低端的MLCC庫存水位相對偏高,各廠商為保持現金流不得不采取價格調降策略。
對于接下來的行情，上述廠商也并不看好。“三季度訂單能有去年三季度的一半就已經是謝天謝地了。” 集邦咨詢數據顯示，目前各尺寸平均庫存水位仍達90天以上，預估下半年消費規MLCC價格平均恐再降3~6%。
Elvis Hsu認為，對低端標準型的MLCC在第三季和第四季仍持保守的態度，但利基型的市場則相對穩定。Elvis Hsu告訴記者，接下來幾個月，在產品的組合上如何增加中高端與利基型市場的占比以及調降低端產品的份量乃是各大MLCC廠商維持營收和獲利率最大的挑戰。
國內廠商發力高規格產品
低規格產品陷入低迷，國產廠商都仍在鉚足勁發力高規格產品。
三環集團證券部人士告訴記者，目前公司的車規產品已經取得相關認證，具體客戶方面也已經在推進合作。目前，三環集團(300408)已經完成了39億元定向增發，主要用于高容MLCC擴產項目
風華高科(000636.SZ)近日在互動易表示，公司主營產品大部分規格已通過AECQ-200車規級認證，車規產品已陸續進入各大品牌汽車前裝企業供應鏈，并建立了戰略合作關系。
Q1風華高科(000636)車汽車MLCC接單數量和發貨金額分別增長144%和191%。此前，風華高科曾募資擴建高規格MLCC產品，項目建成后，于2024年達產時預計將實現高端MLCC新增月產能規模約450億只（新增年產能規模約5400億只）。
此外，海外MLCC巨頭村田、太陽誘電都表示將以每年超過10%的速度擴產高規格MLCC。
（編輯：曹婧晨）
關鍵詞： MLCC
