證券時(shí)報(bào)記者 詹晨
EDG戰(zhàn)隊(duì)奪冠、元宇宙概念席卷A股，受多重利好消息催化，游戲板塊近期持續(xù)拉升，三只游戲ETF近期漲幅居前，令全市場(chǎng)側(cè)目。
資本紛紛布局元宇宙
對(duì)于非專(zhuān)業(yè)人士來(lái)說(shuō)，腦海里一定會(huì)有疑問(wèn)，“元宇宙”究竟是什么？廣發(fā)全球精選基金經(jīng)理李耀柱表示：“整體而言，元宇宙是一個(gè)面向未來(lái)的概念，其本質(zhì)就是隨著技術(shù)的進(jìn)步以及虛擬世界的繁榮，而有望建立一個(gè)和現(xiàn)實(shí)世界融合度較強(qiáng)或者并行的虛擬的世界，能夠讓人類(lèi)獲得更多的體驗(yàn)，在現(xiàn)實(shí)世界之外多了一個(gè)獲得三元性滿(mǎn)足的虛擬世界或精神世界。”
在海外，不僅有號(hào)稱(chēng)元宇宙第一股的Roblox，F(xiàn)acebook、谷歌、亞馬孫、迪士尼也紛紛布局元宇宙；國(guó)內(nèi)騰訊、網(wǎng)易、字節(jié)跳動(dòng)等互聯(lián)網(wǎng)大廠已悉數(shù)入局Metaverse元宇宙賽道。
華泰柏瑞游戲ETF基金經(jīng)理李沐陽(yáng)表示，資本的入局代表元宇宙不再是數(shù)年前的“空中樓閣”，其實(shí)際應(yīng)用推廣已經(jīng)進(jìn)入快車(chē)道，是一個(gè)具有相對(duì)確定性的發(fā)展機(jī)會(huì)。游戲作為元宇宙的主要載體，必將成為元宇宙高速發(fā)展的核心受益板塊。
目前，全市場(chǎng)有三只游戲ETF，分別來(lái)自于華夏基金、國(guó)泰基金、華泰柏瑞基金，三只游戲ETF均跟蹤中證動(dòng)漫游戲指數(shù)。記者了解到，Wind平臺(tái)已經(jīng)推出了萬(wàn)得元宇宙概念指數(shù)，與該指數(shù)的成份股對(duì)比，中證動(dòng)漫游戲指數(shù)的30只成份股中有19只與元宇宙概念指數(shù)重合，這19只成份股的合計(jì)權(quán)重達(dá)72.30%，說(shuō)明中證動(dòng)漫游戲指數(shù)與元宇宙概念指數(shù)高度重合。
國(guó)泰游戲ETF基金經(jīng)理徐成城認(rèn)為，當(dāng)前游戲行業(yè)的監(jiān)管逐漸體系化，國(guó)內(nèi)游戲行業(yè)也逐步迎來(lái)繁榮期，游戲企業(yè)在國(guó)內(nèi)和海外的雙輪驅(qū)動(dòng)下，通過(guò)不斷推出面向不同玩家的重磅產(chǎn)品，持續(xù)引爆市場(chǎng)，相關(guān)公司前三季度營(yíng)收持續(xù)改善。當(dāng)前電競(jìng)、元宇宙為板塊情緒帶來(lái)積極影響，隨著版號(hào)重啟發(fā)放，重點(diǎn)公司游戲儲(chǔ)備豐富，加上板塊估值處于低位，游戲行業(yè)有望迎來(lái)一波戴維斯雙擊。
元宇宙帶火全球市場(chǎng)
A股三只游戲ETF近期漲勢(shì)喜人。Choice數(shù)據(jù)顯示，截至11月10日，華夏游戲ETF近一月漲11.67%，近三月漲21.81%；國(guó)泰游戲ETF近一月漲11.61%，近三月漲20.94%；華泰柏瑞游戲ETF近一月漲11.53%，近三月漲21.56%。
華夏游戲ETF基金經(jīng)理徐猛認(rèn)為，游戲ETF近期表現(xiàn)得益于以下幾個(gè)方面： 1、三季度重點(diǎn)公司業(yè)績(jī)表現(xiàn)亮眼，游戲出海成為趨勢(shì)；2、受未成年人防沉迷政策和版號(hào)延期的影響，自去年 7 月高點(diǎn)以來(lái)，游戲板塊已震蕩調(diào)整一年，當(dāng)前中證動(dòng)漫游戲指數(shù)估值29倍，相較于去年7月估值高點(diǎn)回落明顯。3、隨著互聯(lián)網(wǎng)巨頭重磅加入及VR/AR產(chǎn)業(yè)鏈日臻成熟，元宇宙生態(tài)有望加快發(fā)展，產(chǎn)業(yè)鏈相關(guān)公司迎來(lái)機(jī)遇。
元宇宙不僅是在國(guó)內(nèi)游戲行業(yè)火爆，實(shí)際上在海外二級(jí)市場(chǎng)體現(xiàn)得更加鮮明。比如“元宇宙”第一股Roblox股價(jià)一飛沖天，疊加三季度良好表現(xiàn)，11月9日Roblox股價(jià)跳漲42.23%，市值一舉突破600億美元。國(guó)內(nèi)投資者怎樣才能分享新世代的紅利呢？有QDII基金重倉(cāng)了Roblox，如廣發(fā)全球科技三個(gè)月定開(kāi)混合美元。
李耀柱預(yù)測(cè)，元宇宙的發(fā)展趨勢(shì)帶來(lái)的投資方向也是多樣化的。一是虛擬商品市場(chǎng)的進(jìn)一步繁榮，虛擬商品當(dāng)前的規(guī)模約為500億美元，預(yù)計(jì)到2025年將增長(zhǎng)到1900億美元；二是AR/VR的快速發(fā)展，預(yù)期2020-2024年的年復(fù)合增長(zhǎng)率將達(dá)到54.0%，2020年AR/VR設(shè)備的總出貨量達(dá)到512萬(wàn)臺(tái)，預(yù)計(jì)2025年出貨量達(dá)到4320萬(wàn)臺(tái)；三是進(jìn)一步推動(dòng)云計(jì)算的快速發(fā)展，元宇宙的實(shí)現(xiàn)需要更為龐大的數(shù)據(jù)存儲(chǔ)和計(jì)算需求；四是對(duì)于內(nèi)容或者平臺(tái)搭建者本身，能夠建立一個(gè)集社交、娛樂(lè)、廣告、電子商務(wù)等于一體的沉浸式虛擬世界，其商業(yè)價(jià)值隨著用戶(hù)價(jià)值鏈的延展而呈現(xiàn)幾何級(jí)數(shù)的提升。
